503华泰：非农降温对港股503影响几何？
华泰：非农降温对港股503影响几何？
拜登同意推动军售土耳其战机
转自：华503泰睿思 上周恒指小幅反弹至18000点受阻，美国就业数据推升海外流动性宽松，或助力港股企稳。 上周恒指小幅反弹至18000点受阻，美国就业数据推升海外流动性宽松，或助力港股企稳：①人民币汇率有望企稳，对港股压制或减轻，②我们在《见龙在田，或跃在渊》（06.03）中指出AH溢价年内的合理震荡区间为137-143，若美元企稳，则当前AH溢价（142）或已接近区间上沿。然而，国内政策预期变化已部分Pricein、“大选交易”时点提前，或阶段性抑制港股风险偏好。结合高频景气&盈利预测调整对中报业绩的指引，港股中报的结构性亮点或偏哑铃，周期、TMT板块中报盈利增速可期。配置上，以本手为底仓（电信/公用/软件/零售），增配国有行/大型股份行等安全性资产。 中观高频景气暗示中报结构性亮点偏“哑铃” 以高频景气数据定性前瞻中报业绩：1）总量，24H1全部非金融行业景气回升，Q2以来基本走平。2）分板块，①周期：OPEC+减产延续&地缘冲突下油气或迎盈利释放；水泥/碳酸锂/钢铁价格回暖；②消费：纺织内外销同比维持较高位，空调Q2出口金额同比斜率提升；③电子：DXI指数同比上行，下游手机/PC销售回暖；④互联网中本地生活＞游戏＞电商；美团使用时长/活跃人数同比自23H2共振回升；哔哩哔哩SLG新游表现超预期、产品周期上行；电商退换货率提升&618价格竞争延续或压制利润端表现；⑤其他：运价上涨支撑海运/跨境物流景气；保险保费收入改善，寿险占优。 就业市场多项数据推动美联储降息预期升温 上周美国就业市场的降温信号推动联储降息预期升温，海外流动性趋于宽松。①6月22日当周续领失业金人数连续9周上升、持续时间创2018年以来最长，6月29日当周初请失业金人数（23.8万人）超出市场预期（23.5万人），6月失业率超预期回升至4.1%、创2021.11以来新高；②6月新增非农显示美国就业实际趋势明显走弱：二季度新增非农就业平均为18万人/月，较一季度（27万人/月）明显放缓；③6月ISM制造业PMI连续3个月回落、服务业PMI亦大幅不及预期。截至上周五，Fedwatch显示9月降息概率升至71.8%，10Y美债利率下行至4.28%。 上周港股增量资金进场热度小幅降温 上周港股增量资金进场速度放缓：1）南向资金上周净流入101亿元，较前期高位（周度平均净流入250亿元）规模有所收敛，结构上红利（银行/运营商/石化）仍是最优配置方向。2）外资，截至07.03，海外主动型共同基金净流出规模扩大（-3.6亿美元）、被动型外资净流入规模收敛（1.0亿美元）。3）空头，上周港股沽空比例小幅降至15.9%，已连续三周回落，空头回补或是上周港股资金面的边际增量。4）产业资本，上周港股回购金额及回购案例数分别回落至83.5亿港元、186起，回购热度较6月有所降温，但仍处于历史较高位，是港股资金面的重要韧性支撑。 多空力量拉锯下港股或“下有底上有阻”，建议增配安全性资产 上周港股小幅反弹至18000点受阻，考虑到①政策预期变化部分Pricein、②“美国大选交易”的提前或阶段性抑制港股风险偏好、③增量资金入场热度小幅回落，我们维持《调整接近支撑位》（06.15）的观点：港股后续调整空间或有限，而上攻弹性仍取决于地产政策的效力。当前或可增配安全性资产：配置ROE高且稳定/此后分红或继续上行的电信、ROE有望延续改善趋势的公用事业/软件与服务和互联网零售作为“本手”底仓。在此基础上或可增配国有行、大型股份行等具备典型红利特征的“安全性资产”。对于“妙手”品种，或仍宜“待时而动”。 风险提示：国内经济复苏不及预期；联储收水力度超预期。 联储观察 资金面追踪 景气观察 周度观察 相关研报 研报：《 王以研究员 责任编辑：张倩koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:高大山
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《重庆日报》报道显示，参加活动的重庆方面成员有：重庆市委常委、常务副市长陈鸣波，中共中央对外联络部副部长郭业洲，重庆市委常委、两江新区党工委书记罗蔺。。
10日，民进党2024台湾地区领导人选举参选人赖清德叫嚣，若台湾地区领导人可以进入美国白宫，所追求的政治目标就已经达成。
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柬埔寨首相洪森列举了柬埔寨在1970年代初遭受美国集束弹药袭击的“痛苦经历”，声称集束弹药会在“长达一百年的时间里”继续造成平民伤亡。他写道：“我呼吁作为供应方的美国总统和作为接受方的乌克兰总统不要使用集束弹药炸弹，因为真正的受害者将是乌克兰人。”
《重庆日报》报道显示，参加活动的重庆方面成员有：重庆市委常委、常务副市长陈鸣波，中共中央对外联络部副部长郭业洲，重庆市委常委、两江新区党工委书记罗蔺。
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政知君注意到，中新之间加强合作有重要背景。
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蔡英文上台后，不断扩充所谓“军费”开支，拿百姓血汗钱购买美国武器，总额高达近200亿美元；花费巨资在美国大搞“政治游说”，以寻求美国反华政客的“加持”“保护”；大搞“金钱外交”，图谋稳定所谓“邦交”、拓展所谓“国际空间”；甚至不惜牺牲民众健康利益，放开含瘦肉精的美国“莱猪”进口。
美国已经提供了200多万枚炮弹，其他西方盟国也提供了数十万枚炮弹，但仍不足以应对俄罗斯密集的炮火。美国宣布，到2028年，它将把炮弹产量增加六倍。
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她还说，大陆市场广阔，台湾不能排除这么广大的市场，要去吸收进步的力量，才能不断提升，希望两岸携手合作共同进步。
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不仅如此，他还多次与芳芳发生性关系，并导致芳芳怀孕。
5月15日至17日，福建省委书记周祖翼率福建省代表团在新加坡访问考察；
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编辑：陈淼松，深圳卫视直新闻主编
警方很快就逮捕了张老汉，经审讯，他对自己强奸的事实供认不讳。
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拉德夫被一些西方媒体认为是“亲俄派”，长期以来一直反对军事援助乌克兰，他早前拒绝参与欧盟向乌克兰提供弹药的联合倡议。拉德夫认为，其职责是在地区冲突时期保护自己的国家，并再次呼吁和平解决相关问题。
小雯的弟弟向封面新闻记者回忆道，姐姐失踪后，家人们也多方寻找，不相信“小雯”是离家出走的说辞。2021年8月21日21时许，公安机关在戴某华家中将其抓获归案。
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最近出现两个与韩国外交路线相反的消息，一个是美国国务卿布林肯访华，与中国高层见面；另一个是日本首相岸田表态想出访中国和朝鲜。在中美竞争日渐激化的大背景下，对于坚持“阵营外交就是答案”的韩国政府而言，这些都是“反常”现象。
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学校设有小学部、初学部、高中部、国际部，小学新生校服:男生3670元，女生3650元；初中部新生校服3390元。