打扑克摇床特朗普2.0：政策组合，有何不同？（国金宏观打扑克摇床·赵伟团队）

特朗普2.0：政策组合，有何不同？（国金宏观打扑克摇床·赵伟团队）

持续受益于海外市场水上休闲运动对舷外机产品需求的持续增长，以及国内专用市场的国产化发展趋势，报告期内，

　　作者打扑克摇床：赵伟宏观探索，　　特朗普在全国和7个摇摆州的民调支持率均领先于拜登。特朗普2.0时代，政策组合有何不同？一方面，或撤销拜登任内推出的气候、新能源、移民等重要措施；另一方面，或推动政府改革，扩大关税措施，重点扶持美国汽车产业。　　地缘政治冲突升级；美联储上调长期中性利率水平；金融条件边际收缩　　+　　今年大选，特朗普总体及摇摆州支持率均更领先。若特朗普再次当选，一方面或撤销拜登任内推出的气候、移民等重要政策；另一方面，在核心议题上，特朗普或推动政府改革，扩大关税措施，重点扶持美国汽车产业。　　1、地缘政治冲突升级。俄乌冲突尚未终结，巴以冲突又起波澜。地缘政治冲突或加剧　　2、美联储上调长期中性利率水平。美联储经济预测摘要显示长期中性利率为2.5%，但点阵图的分布已经开始右移，且仅需2位成员上修就能改变中位数估计。　　3、金融条件边际收缩。2023年10月以来，随着10y美债利率的大幅下行，金融条件大幅放宽，但近期经济与通胀形式的变化，或引起金融条件边际收紧。　　责任编辑：戴明SF006

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编辑:蔡德霖

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高盛在上周发布的报告中指出，。

对比两家公司同类业务毛利率，莱克电气基本高于德昌股份。

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国家发改委表示，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2023年7月26日24时起，

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印度股市近年来备受关注，成为了全球投资者的热门目标。随着印度经济逐步复苏，多个行业的增长潜力也在不断释放，印度股市的投资价值也越来越受到市场的认可。本期，我们特邀宏利基金现任国际业务部总经理助理、基金经理师婧，一起来探讨印度股市的投资机会。

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但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会影响VOL策略的有效性。保守起见，策略哥特地回测了近几年浙江东日相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现浙江东日从2020年起共出现过2次VOL金叉，24/72/200日均线多头排列的情况。

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此外，7月以来，超百万级大额罚单频现。日前，吉林银保监局披露，因贷款五级分类不准确、贷款违规流入房地产领域、贷款“三查”不尽职、对分支机构惠农e贷业务管理不到位，对

“公司会持续评估各种机会，”RelianceRetail的一位发言人表示。卡达尔投资局不予置评。

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7月24日，

张忆东也说道，今年上半年明显是结构性行情，其中两个主线非常清晰：一是科技成长，二是以高股息、深度价值的优质央国企为代表的“中特估”行情。背后的逻辑可以分为两个层面：一是短周期。短周期属于库存周期的下行阶段。经济在库存周期下行阶段，持续提供高股息的资产是物以稀为贵。对A股而言，优质央国企特别是股息率高的央国企走出了相对独立的行情。二是从库存周期下行阶段的亮点来看，比如出口，今年上半年汽车链条、优势制造业出口都是超预期的，显示在经济下行阶段，从中观视角看景气改善，的确有基本面亮点。

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近日，就在各大银行仍在观望存量房贷利率如何调整之际，有市场有消息称，部分银行已率先试水相关政策。据媒体报道，

未来，欧美央行对于利率走势的态度差异将主导汇市，也将决定欧元能否继续对美元反弹。早前一度跌破平价的欧元/美元已经在近期冲破了1.1关口。

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宏观经济变量多且复杂、难以预测，而我们投资者能做的，就是积极把握当下的机会。因为最终决定投资回报的，是企业的价值和付出的价格。

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美东时间7月26日周三下午14：00（北京时间7月27日周四凌晨02：00），美联储将公布利率决议，随后美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。

综上所述，研究假设H2成立。

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据公告，报告期内，苏泊尔实现营业收入99.83亿元，较上年同期下降3.31%；利润总额10.98亿元，较上年同期下降12.36%；归属于上市公司股东的净利润8.81亿元，较上年同期下降5.60%。

然而，浏览东阳光药业的官网可知，虽然企业声称的项目数量不少，但其拿得出手的项目几乎没有。该公司的布局思路属于“广撒网”，它在各个大的疾病市场都了做布局。但这也意味着，企业会身处异常激烈的竞争环境。其产品后续是否具备较强的突围能力，还有待观察。而从资本市场的角度观察，东阳光药业所涉及的靶点和产品，在当前也未必具有吸引力。