国产又黄又硬又粗东兴证券: 给国产又黄又硬又粗予爱柯迪买入评级
东兴证券: 给国产又黄又硬又粗予爱柯迪买入评级
俄空军少将谢尔盖·利波沃伊称,对敖德萨的袭击“是必要的”,以防止乌克兰从敖德萨和尼古拉耶夫再次对克里米亚半岛发起袭击。他指出,俄军需要摧毁乌军事装备库存和无人艇生产点,并阻止西方武器运输的要道发挥作用。
东兴证券股份有限公司李金锦近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告《小件规模持续提升,新能源类中大件产品稳步国产又黄又硬又粗推进》,本报告对爱柯迪给出买入评级,当前股价为14.4元。 爱柯迪(600933) 近年来,公司营收维持高速增长,盈利能力稳步改善,且公司加快新能源汽车产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下: 公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。2021-2023年,公司营收增速分别为23.75%、33.05%和39.67%。2024Q1营收同比增长30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长,2022、2023年汽车类产品销量分别增长69.6%和65.2%。汽车类产品单价分别为13.4元/件和11.8元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来,公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以及汽车用各类电机零件等中小件“隐形冠军”产品市场占有率。我们认为,公司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势,该业务是公司经营的基本盘。 新能源汽车类中大型压铸件稳步推进,开拓第二增长曲线。公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局,加大在新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发力度。据公司2023年报,2023年,公司新能源汽车用产品销售收入占比约30%。公司铝合金压铸板块获得的新能源汽车项目寿命期内预计新增销售收入占比约为90%;其中新能源车身结构件占比约30%,新能源三电系统占比约40%,智能驾驶与热管理系统项目占比约10%。 全球产能布局与公司高效率优势:公司墨西哥工厂一期生产基地已经于2023年7月全面投入量产。2023年启动墨西哥二期工厂(新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地)开启建设,计划2025年投产。安徽马鞍山生产基地一期工厂(主导产品为动力、储能电池托盘一体化压铸结构件)于2023年投入量产;二期工厂正在按计划有序推进。产能有效利用需要公司具备较强的运营能力,爱柯迪在小件领域多年的运营经验,使其具备了较强的高效运营能力。而这一能力也将在新能源中大件领域得到发挥,2023年公司存货周转天数为80天,低于2022年的97天。 公司盈利预测及投资评级:公司中小件领域具备全球竞争优势,市场份额持续提升;公司凭借高效运营能力、稳健的财务实力、产能布局等有望在新能源汽车类中大件领域取得更多业务增量,我们看好公司中长期发展趋势。我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.5、14.2和17.9亿元,对应EPS分别为1.17、1.45和1.83元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12、10和8倍,维持“强烈推荐”评级。 风险提示:海运费等持续明显提升,铝等原材料价格持续提升,公司新能源汽车类产品推广不及预期等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中信证券武平乐研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达84.28%,其预测2024年度归属净利润为盈利11.2亿,根据现价换算的预测PE为11.52。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有22家机构给出评级,买入评级19家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为26.14。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:彭万里
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“施工千万条,安全第一条”。每一次不规范的施工和对安全的怠慢,都有可能酿成大祸。相关悲剧一再发生,相关常识也被重复了千万遍,唯有真正敬畏施工规范,敬畏安全,强化施工过程的监督管理,才能避免重蹈覆辙。。
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他感到了后怕,还是那句话他没想过娶娇娇。没过几天,娇娇说到医院里检查去了,医生说她是宫外孕,孩子肯定不能生的,要给她做手术。
对此,不少西安家长在通过各种渠道反映“回流生”的情况,7月18日傍晚,西安市教育局也发文回应家长关切。
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下图为“红宝石”高精度巡航导弹:
“由于一直没有业绩,儿子的身上被打得皮开肉绽,一直无法平躺睡觉。”王女士表示,“他曾告诉我说,就算没有业绩,他也不会骗我们中国人的钱。”
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毕力夫在转岗人大之前担任自治区司法厅党委书记、厅长,自治区监狱管理局党委书记,共任职3年左右。
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另据公开报道,海南在今年高考报名资格审查期间依法依规确认747名考生报考资格受限,其中80名考生是通过大数据筛查、监督举报等方式核查发现。值得一提的是,今年海南还对群众反映强烈的“中考移民咨询”“高考移民咨询”“高考咨询”“高考咨询师”等一批“涉考”自媒体账号予以打击处置。
(原标题:日本对先进半导体制造所需设备追加出口管制,外交部:已向日方交涉)
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李文庆表示,如果李凯尔有再次回新木新村探亲的打算,会和李家亲戚们商量,考虑再策划一些方式去招待他。
20日,白俄罗斯方面称,瓦格纳成员正在白俄罗斯靠近波兰边界地区一处军事训练场训练白俄罗斯特种部队,双方还举行了联合军事演习。
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晓霞和家人立即决定报警。在老家广东省茂名市公安局电白分局霞洞派出所,晓霞拿到了报警回执。7月17日,晓霞告诉新京报记者,由于缺乏警方所说的“哥哥受到殴打或生命受到威胁”的直接证据,此事迟迟未能立案。每隔一段时间,民警会询问他们有没有阿斌的最新情况,并称要耐心等待。
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据俄罗斯卫星通讯社报道,俄罗斯总统普京将于8月23日在约翰内斯堡举行的金砖国家峰会上发表远程讲话,不会现场出席。此前,国际刑事法院(ICC)于3月17日对普京发出了逮捕令。因南非是《国际刑事法院罗马规约》的缔约国,这一逮捕令引发了“如果普京参会,南非是否必须将其逮捕”的争议。