艺术焦点-"用玉器养大的公主么么"-理财市场竞用玉器养大的公主么么争白热化银行发力构建差异竞争优势

理财市场竞用玉器养大的公主么么争白热化银行发力构建差异竞争优势

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　　201用玉器养大的公主么么2年，银行理财产品整体收益率处于下降通道之中。较之年初，大多数银行理财产品的收益率已下降1个百分点左右。分析人士指出，在理财产品设计、销售、服务等方面进行突破、创新，是商业银行争取客户、做大市场份额的必然选择。在理财服务的全流程中，商业银行正尝试通过提供差异化服务构建差异化竞争优势。　　收益率中枢下行　　今年以来，央行2次降低存款准备金率、2次降息，使得资金市场持续保持了宽松状态。在7月末中央定调下半年经济“把稳增长放在更重要的位置”之后，市场对货币政策“宽松”的预期正进一步加强。　　中金、摩根大通等国内外机构均预测，年内仍存在2次降准、1次降息的可能。信贷市场资产收益率下行、债券及货币市场固定收益类资产投资收益率维持低位，直接影响了今年的银行理财产品收益率。今年以来，银行理财人民币产品的平均收益率已经从1月的5.2487%下降为8月的4.3318%。　　随着标的市场投资回报率的下行，银行理财产品预期收益率的集中度发生了明显变化：发行数量最多的产品已经从5.00%至6.00%的收益率区间，下移至4.00%至5.00%区间；同时预期收益率在3.00%至4.00%区间的产品数量也在增加。　　在理财产品收益率设计方面，各商业银行大多形成了“两头少、中间多”的格局，即：高收益产品和低收益产品的发行数量较少，大量发行的是收益率处于中间段的产品。　　构建差异化竞争优势　　随着短期理财基金蜂拥进入短期理财市场，曾有声音质疑：银行理财产品是否将面临冲击？从目前情况来看，基金似乎有意回避银行在中长期领域的传统优势，而更青睐超短期理财产品的密集发行。但随着短期理财债基的规模区域动态平衡，投资配置预计向较高收益品种倾斜，短期理财基金收益具有提高的空间，其竞争力不可小觑。　　平安银行一资深客户经理认为，无论是银行、基金或是信托，在固定收益类产品领域的投向都很趋同，大多集中在存款、大额存单、债券回购、短期融资券、国债、中央银行票据、金融债、中期票据、企业债等金融工具。银行与其他金融机构的产品之间存在同质化，银行与银行之间的产品就更是如此。　　随着理财市场竞争进入白热化阶段，银行单纯依靠产品高收益来吸引投资者的做法已失去了推动力。普益财富研究员曾韵佼认为，在银行扎堆揽客的大环境中，银行必须在理财产品设计、销售、服务等方面进行突破、创新，才有可能争取客户、做大市场份额。　　在产品设计方面，加大滚动式、开放式产品的发行力度，能满足不同投资者的流动性需求，逐渐成为银行加强产品流动性特征的首选。在销售渠道方面，不仅是以创新见长的股份制银行，今年以来一些城商行也纷纷“触网”，发行网银专属理财产品，发展线上销售以拓展客户群体。在理财服务方面，股份制商业银行也积极进行探索：向投资者销售理财产品的同时，承诺免费提供财务规划、理财咨询等服务，加强产品售中、售后服务以提高客户黏性。在理财服务的全流程中，通过提供差异化服务构建差异化竞争优势，已成为商业银行新的法宝。据上海证券报记者团圆