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   首先是摩根士丹利在近日发布研报称,腾讯音乐美股在未来60天内股价上升的可能性超过80%。他们认为,尽管近期股价受到大市调整的影响,但腾讯音乐的短期估值因此变得更加吸引人。

   责任编辑:张倩

   大摩进一步指出,腾讯音乐的估值相当于预测2025年的市盈率不足15倍,预计经调整净利润将达到95亿人民币,同比增长超过25%。在订阅用户增长、广告收入、其他音乐收入以及利润率提升的推动下,公司的股价仍有较大的上升空间。此外,市场普遍预期腾讯音乐即将公布的第二季业绩和第三季指引将略高于预期。

   此外,高盛报告还指出,腾讯音乐的音乐利润率有进一步上升的空间,预计到年底毛利率将达到43%以上。鉴于腾讯音乐的音乐业务收入多年来实现了超过20%的增长,因此20倍市盈率是合理的,与Spotify2025年预测市盈率达到40倍相比,腾讯音乐的估值更具吸引力。

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【编辑:李厚福】

发布于:彭泽县
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