一面膜上边一面膜下边韩国东兴证券: 给予爱柯迪买一面膜上边一面膜下边韩国入评级
东兴证券: 给予爱柯迪买一面膜上边一面膜下边韩国入评级
IPG中国首席经济学家柏文喜告诉记者,中国光伏产业在东南亚和非洲等市场有很大的机会。这些地区的能源需求不断增长,政府对可再生能源的支持力度也在逐渐增加。中企还可在“一带一路”沿线国家推广光伏产业,包括与当地企业合作建设光伏项目,提供技术咨询和培训等支持,以帮助当地光伏产业的发展。
东兴证券股份有限公司李金锦近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告《小件规模持续提升,新能源类中大件产品稳步一面膜上边一面膜下边韩国推进》,本报告对爱柯迪给出买入评级,当前股价为14.4元。 爱柯迪(600933) 近年来,公司营收维持高速增长,盈利能力稳步改善,且公司加快新能源汽车产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下: 公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。2021-2023年,公司营收增速分别为23.75%、33.05%和39.67%。2024Q1营收同比增长30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长,2022、2023年汽车类产品销量分别增长69.6%和65.2%。汽车类产品单价分别为13.4元/件和11.8元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来,公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以及汽车用各类电机零件等中小件“隐形冠军”产品市场占有率。我们认为,公司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势,该业务是公司经营的基本盘。 新能源汽车类中大型压铸件稳步推进,开拓第二增长曲线。公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局,加大在新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发力度。据公司2023年报,2023年,公司新能源汽车用产品销售收入占比约30%。公司铝合金压铸板块获得的新能源汽车项目寿命期内预计新增销售收入占比约为90%;其中新能源车身结构件占比约30%,新能源三电系统占比约40%,智能驾驶与热管理系统项目占比约10%。 全球产能布局与公司高效率优势:公司墨西哥工厂一期生产基地已经于2023年7月全面投入量产。2023年启动墨西哥二期工厂(新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地)开启建设,计划2025年投产。安徽马鞍山生产基地一期工厂(主导产品为动力、储能电池托盘一体化压铸结构件)于2023年投入量产;二期工厂正在按计划有序推进。产能有效利用需要公司具备较强的运营能力,爱柯迪在小件领域多年的运营经验,使其具备了较强的高效运营能力。而这一能力也将在新能源中大件领域得到发挥,2023年公司存货周转天数为80天,低于2022年的97天。 公司盈利预测及投资评级:公司中小件领域具备全球竞争优势,市场份额持续提升;公司凭借高效运营能力、稳健的财务实力、产能布局等有望在新能源汽车类中大件领域取得更多业务增量,我们看好公司中长期发展趋势。我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.5、14.2和17.9亿元,对应EPS分别为1.17、1.45和1.83元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12、10和8倍,维持“强烈推荐”评级。 风险提示:海运费等持续明显提升,铝等原材料价格持续提升,公司新能源汽车类产品推广不及预期等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中信证券武平乐研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达84.28%,其预测2024年度归属净利润为盈利11.2亿,根据现价换算的预测PE为11.52。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有22家机构给出评级,买入评级19家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为26.14。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:孙寿康
TOP1热点:本周中国外交迎来一波“来访潮” 乌拉圭媒体发声
娄女士称,事发后她曾去公寓内探查,发现这栋33楼的公寓在30楼往上的楼道内堆放了很多砖头、瓷砖等,“(这些)就直接给了犯罪人员工具,让他能随便到天台上往下扔,给行凶提供了条件,物业和我说这些是住户装修的材料,并且他们说自己没有责任,让我走法律途径。”。
TOP2热点:蒙古国草原火灾向我国边境蔓延 内蒙古多地严防堵截
不过警方进入房间查看后却发现,
TOP3热点:女艺人被偷拍裙底勒索,“瓜”背后还有什么?上边一面亲下边一面膜的功效
另据俄新社报道,卢卡申科还谈到了波兰,称他认为“将乌克兰西部土地转让给波兰”是不可接受的。
TOP4热点:北方今年第10次 “卷土重来”的沙尘暴能根除吗?触摸八重神子的欧派
事发当时,正值暑假,体育馆内有学校女排队员在训练。体育馆内有19人,其中15人是学校女子排球队的队员和教练。
TOP5热点:普京、泽连斯基突访前线,新的攻势要来了?Chinagary体育飞机网站
当前,光伏制造端国际竞争也在加剧。据国际能源署预测,到2027年,中国在全球光伏制造中的市占比可能会从目前的约90%下降到75%。中国(深圳)综合开发研究院新能源与低碳发展研究中心副主任韦福雷认为,欧美推动光伏产业链本土化还需一个缓冲期,光伏中企应加快海外产业链布局,积极开拓欧美之外的新兴市场。
吴江浩直言,美国的目的是重新确立半导体霸权,如果按美国设计的套路走下去,结果只会有一个,那就是中日“双输”,而美国独赢。
TOP6热点:伊拉克战争20周年丨美国的谎言从何而来?欧洲尺码日本尺码专线
马凯硕:我认为肯定存在东西方对抗的风险,但与此同时,我认为我们可以告诉西方,有一种更明智的方式来应对亚洲的回归,他们应该与亚洲合作,学会与亚洲分享权力。事实上,从短期来看,我对此是悲观的,因为西方需要一些时间来改变它的思想,尤其是美国需要更长时间来接受美国可能成为世界第二强国的事实。
2022年10月26日,颜勇被开除党籍、开除公职,其涉嫌犯罪问题被移送检察机关依法审查起诉。
TOP7热点:江苏常州籍演员高叶、白鹿受聘担任常州市文旅大使s货叫大点声C烂你的SB视频
新京报记者从一个社交群里获取的赎人报价表显示,小勐拉30万、佤邦40万、果敢老街50万、妙瓦底75万。一名所谓的“回国咨询”客服表示:“园区直接带人出来,百分之百捞回来,签协议,国门见人付款。”
晓霞告诉记者,知道哥哥被拐到缅甸后,80岁的外婆生病入院,妈妈则要靠助眠药物才能入睡。如今,哥哥具体在哪里、过得如何,他们无从知晓。
TOP8热点:崔天凯:这让我想起毛主席一首词钢钢钢钢钢钢钢好多水免费
九派新闻记者注意到,齐齐哈尔第三十四中学校园新建附属综合楼项目于2022年6月22日公开招标,该项目由齐齐哈尔市龙沙区发展改革和工业信息科技局批准建设,建设资金来自区财政资金,招标代理机构为齐齐哈尔市全过程工程项目咨询有限公司。
TOP9热点:美军机密文件曝光,韩国卖军火的那些事藏不住了小s货又想挨c了叫大声点
北京烤鸭、西湖醋鱼、两吃大虾,也都是基辛格1972年陪同时任美国总统尼克松访华时的菜品,满是历史的回味。
TOP10热点:超四成二级公立医院亏损,出路何在?后营露营无增减
网传视频截图
奉江告诉记者,卖掉哥哥的老乡是诈骗公司的“小头头”,由于资历老,可以自由出入。一位熟悉情况的人士告诉新京报记者,缅甸“诈骗园区”有专门的“出人群”,园区不想要的那些人就会被挂到群里,寻找下家。