18 лет_房地产速递_华安基金：A股缩量调整，创业板50指数下18 лет跌1.47%

华安基金：A股缩量调整，创业板50指数下18 лет跌1.47%

　　与前几年不同，2022年制造业引资数据录得“双升”。从绝对数值看，2020年受疫情影响，制造业实际使用外资规模有所下降后，2021年提高至337.3亿美元，2022年进一步攀升近500亿美元。从占全行业实际使用外资比重看，2022年打破了占比下滑趋势，从2021年的18.6%上升至26.3%。

　　过去一周（7月1日-718 лет月5日）市场延续震荡下跌走势，但降幅有所收窄：上证综指下跌0.59%，深证成指下跌1.73%，　　行业方面，申万31个一级行业有10个行业上涨。美国PMI与劳动力市场降温，降息预期升温利好有色金属板块。地产政策持续发力，钢铁投资机会或显现。国防军工、机械设备、电力设备等制造业板块上周回调幅度较大。　　政策方面，中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度例会指出当前经济整体延续回升态势，但仍面临有效需求不足和预期偏弱的挑战。后续货币政策要精准有效，做好逆周期调节，充分利用好总量和结构性政策工具，支持经济发展。　　就高频数据而言，下游方面，房地产成交回升明显，　　华安基金指数与量化投资部认为，市场在缩量调整中逐步积蓄动能，后续更明确的基本面改善信号或将支撑市场。国家对于科技成长的扶持持续加码，对于基本面改善的成长板块，如电子，资金保持了较高关注度，创业板50指数最新的行业分布中电子板块的权重有所提升。此外，创业板权重行业电力设备新能源，受益于电力改革深化和“以旧换新”政策加速落地，投资机会或进一步显现，创业板50ETF（159949）值得持续关注。　　创业板50指数（399673.SZ）权重行业观察　　l电力设备新能源　　光伏：根据InfoLink数据，本周致密料均价为39.0元/kg，较上周持平；颗粒硅均价为37元/kg，较上周持平。大部分硅料企业目前主要执行前期订单，下游按需采购，头部企业有序开展检修，月度产量增长有限。硅料价格仍维持地位，组件价格走势偏弱。　　新能源汽车：电池企业新单频频签订。新能源汽车领域，　　l医药生物　　医疗器械：省级医疗器械更新升级行动方案取得进展。截至2024年6月底，全国已有六个省份发布了地方医疗设备更新升级需求的审批前或已审批公示，其中广东省卫健委在医疗器械更新升级项目的审批前公示中提到，拟斥资54亿元更新升级2171台医疗设备。根据中邮证券估测上述医疗设备更新升级项目所涉及的总投资额约为150亿元。下半年行动方案有望在省级取得更大进展，且全国医疗设备更新升级需求总投资额有望超过1000亿元。国内医院医疗设备采购复苏趋势或在2024年下半年延续，有望利好国产医疗器械龙头。（第三方预测数据仅供参考，不作为投资建议）　　创新药：第84届美国糖尿学会年会（ADA2024）已于2024年6月23日至26日在美国奥兰多成功举行。会议期间有多项重磅奖项颁发，以及一系列关于糖尿病研究和治疗领域的最新临床试验的发布。特别是在肥胖及减重药物方面。　　十三五期间国内创新药产业初步建设完成了相对完善地集政策、人才、资本三大要素的创新生态系统，制度的根本性变革和系统的成功建设带动生产要素快速集合，产业结构正在重塑。进入十四五，产业运行至研发升级、创新求真、国际融合的高质量发展阶段，产业迎来转型升级历史机遇。　　l电子　　消费电子：7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海开幕。特斯拉二代人形　　展望下半年，有众多AI手机、AIPC、人形机器人发布，AI为消费电子赋能，有望带来新的需求。　　半导体：当前半导体板快正在经历周期性调整后端。香港万得通讯社报道，当地时间6月26日，美光科技第三财季营收68.1亿美元，预期66.7亿美元；净利润3.32亿美元，预期3.12亿美元。从价格方面来看，公司本季度的营收主要依靠DRAM和NAND存储芯片价格上涨拉动。　　国内方面，“科创板八条”的提出，更大力度支持“硬科技”企业。半导体作为科创板占比最高的行业，新政有利于引导资金流入硬科技芯片类企业。　　汽车电子：2024Q3北汽华为智选车型享界S9、奇瑞华为智选车型智界R7将逐步上市，丰富智选车型供应，带动供应链零部件的加速增长；根据　　2024年以来汽车电子赛道持续调整，充分反应了汽车电子产品在价格上的压力，以及部分合资客户销量下滑带来的收入压力；同时2024年以来新势力销量在快速爆发，部分汽车电子龙头客户结构在快速切换，随着新客户规模效应的提升，汽车电子龙头有望逐步迎来业绩拐点。　　创业板50中前十权重股表现情况　　数据来源：Wind，华安基金，截至2024/7/5　　风险提示：以上仅为标的指数当前成份股分布的客观介绍，不构成任何投资建议，不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成份股的构成和权重可能会动态变化，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。　　责任编辑：江钰涵

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编辑:冷德友

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　　张先生是辽宁大连海参养殖户，据他举报，黄某带领数名外籍人员以“免费安装海水质量监测设备”为名，在他的养殖场安装了一套设备。经鉴定，设备观测范围涉及我国空中军事行动区域，把重要演训画面传输到境外。国家安全机关对黄某及数名外籍人员依法采取强制措施，并收缴了监测设备。#我国第8个全民国家安全教育日#（总台记者王莉郝亮范月鸣于是达）。

　　黄奇帆进一步表示，这三者叠加在一起将产生三方面的红利。一是“规模经济”的成本摊薄效应。能够大幅摊薄成本，从而形成产业发展的核心竞争力。二是“引力场”效应。超大规模市场意味着供给和需求互促共生现象将会十分显著，需求端在不断更新升级，吸引“供给”；供给端也将会带来越来越多的创新产品。三是“大海效应”。在面临外部冲击时，超大规模市场可以让本国经济具有更大的内循环余地，具有更强的抵御外部风险的能力。

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　　重庆跨江缆车项目——长江索道建成于1987年，是为缓解市民“出行难”而建设的城市公交设施，由重庆市客运索道有限公司运营。在2010年前后，随着交通功能减弱，转为文旅项目。

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　　公开资料显示，ERP最早由美国Gartner Group公司于1990年提出，相较于MRPⅡ聚焦于企业内部资源的计划管理，ERP不仅扩展了质量管理、库存管理、资产管理等功能模块，同时也融入了企业经营管理全职能领域的精益生产、敏捷制造等系统化的先进管理理念。因此，ERP也是企业经营管理软件中最关键、最重要的应用系统。

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　　与外企高管“访华潮”同样火热的，还有中国首次举办的“投资中国年”招商引资系列活动。有外媒形象比喻，“中国正铺开红地毯吸引外国高管”。

　　国民党籍民意代表曾铭宗表示，有外媒称“台湾海峡是最危险、最严峻的地方”，这也是蔡英文当局执政7年多来的结果。曾铭宗质问，执政后让台海变成亚洲最严峻的地方，蔡英文当局有没有责任？

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　　中韩两国地缘相近、文化相亲，但近几年韩国和一些国际机构的民调却显示，韩国民间的对华认知偏差严重，特别是在全球主要国家中，韩国是唯一一个年轻人对中国的负面看法比前几代人更多的国家。长期关注中韩关系的上海对外经贸大学朝鲜半岛研究中心主任詹德斌告诉《环球时报》记者，“视中国为威胁”是韩国民间对华认知中最核心的部分，影响和左右着其他认知。综合首尔大学统一和平研究院从2007年开始实施的民调结果来看，认为“中国对朝鲜半岛和平构成威胁”的受访者总体上呈现增加趋势。从2008年到2022年，认为“中国是威胁”的比例从14.6%上升到了44%。