坐公交车上被䅤的最深的一天为什么坐公交车上被䅤的最深的一天我们的财富总是被收割
为什么坐公交车上被䅤的最深的一天我们的财富总是被收割
这两天，卢湾一中心小学正在进行新生培训。在吴蓉瑾主持的新生家长会上，她意外地看见了一位自己当年的学生。“教书那么多年，终于迎来了我的学生带着他的孩子走进了这所爱的学校。”吴蓉瑾的感慨不止于此。这位当年的学生在观摩了自己孩子的午餐、午睡等活动后，在朋友圈写下了这样一段话：入学季，时光荏苒，岁月如梭，仿佛又回到了儿时的课堂，吴老师风趣幽默地讲述着严谨的内容，只是摇扇已不在，桌椅换了颜色，教室更加明亮。所幸，无忧的童年仍在，老师仍在，传承仍在。
周期的力量我们无法与之抗衡，唯一的应对方法就是与周期顶峰时的泡沫资产保持距离，并通过资产的坐公交车上被䅤的最深的一天多元化、全球化配置来分散风险。 最近这几年，国内金融投资似乎已经成为危险的游戏。普通人、中产和富豪等不同阶层的民众，好像都难逃被收割的命运。 本人2007年起回国从事为高端客户提供投资理财方案的私人银行业务，算是国内高端财富管理行业的先驱（先烈）。虽然我在这个过程中写了不少财商教育以及提升风险意识的文章与书籍，但总体感觉是，全程目睹这一轮轮财富的被收割过程而阻挡乏力。 还是觉得有必要再写点什么来总结一下经验教训。希望树立起投资理财正道上的警示路标，以期让大家今后免于重蹈覆辙。 十多年前开始，本人带领银行的高端财富管理团队走访国内客户开拓业务，其中以温州、宁波一带的浙商的投资理财业务开展起来特别吃力。为何？我们总是向客户传导这样的一个理念：投资理财不可能的三角，即投资风险小、投资收益高、投资流动性好，这三者不能同时实现。而我们能提供的理财产品也只能实现这三者中的最多两者。 然而，浙商们轻易地拿出他们的拳头产品来反驳：瞧吧，我们的民间借贷，收益率年化20%以上，随时收放，安全得很…… 当时我们很无语。现在我们都知道了，温州、宁波一带企业家小圈子中流行的、以互保互信为基础的民间借贷，这些年成了民间金融违约的重灾区，参与其中的企业家们多损失惨重。 本人过去长期与国内高净值投资人打交道，被问得最多的问题是：你们能提供的“最高收益”的理财产品是什么？ 我每次都很坦诚地告知：风险与收益是成正比的，世界上没有风险低而收益高的投资品。我们能做的是根据您的风险承受能力和意愿，为您配置适合的投资品组合，从而实现与承担的风险相匹配的合理回报。至于基本上无风险的收益率，那就是国债、货币基金、或银行提供的“活期理财产品”的回报率，目前一年在2%上下。 以上说的是符合逻辑的常识，然而，投资人多不愿据此做出投资决定。有行业内专业人士戏言：我们客户对投资回报率、安全性、流动性的要求，只有骗子才能满足得了！ 于是，当时的各种互联网理财平台，为了迎合客户的主观要求，纷纷宣传一些“期限灵活、收益高、很安全”的产品，真仿佛是天上掉下来的馅饼。事实上呢？这些就是为投资者们准备的陷阱！ 我们一起再看看P2P的鼻祖之一e租宝的“创新模式”：这是号称“类似余额宝的理财产品，收益比余额宝高很多”；宣称采用A2P模式，以融资租赁债权转让的方式为客户带来收益；收益高达年化利率9%~14.6%不等。 问题来了，融资租赁资产一般的资金成本当时也仅仅在7%左右，如何变出9%~14.6%的收益给投资者？莫非此类平台有把“水变油”的能力？最终，我们看到一场巨大的庞氏骗局收场，而参与其中的投资人损失巨大。 显然，投资风险小、投资收益高、投资流动性好，这三者不能同时实现。投资理财的预期需要尊重客观规律与现实。 四十多年的改革开放，造就了一个充满机会的、让社会各个阶层都能不同程度实现梦想的“繁花时代”。这个时代中，国内经济增长率持续保持全球领先，中产以上人群实现财富滚雪球式积累。 在这样的“繁花时代”中，人们感觉良好，工作积极、创业进取，投资激进。这种积极向上的工作态度对社会发展无疑非常正面，但用于投资理财则“钱途堪忧”。 普通人最大的烦恼是囊中羞涩、致富无门，而这些普通人的毛病是没有耐心，喜欢赚快钱，最好当天就能见到收益，当天就能结账拿到现金。P2P老板们就是抓住普通人的这个弱点，承诺无风险、高收益，且利用所谓的“金融科技”每天都能让普通人登录后台看到收益，一个月或者一个星期返还一次利息。大批普通人把自己的毕生积蓄投入P2P，有的甚至还借钱涌入，最终批量死于P2P。 股市投资中活跃的中产投资人依然多数是靠打听消息、猜测短期走势才做投资操作决定，而真正深入研究并发掘出长期经营优秀公司并与之共同成长的投资人比较稀缺，这也是大多数人在股票市场长期亏损的根本原因。 另外，国内财富人群目前普遍高配（超配）房地产，随着房价的节节上升，国人的房产配置比例越来越高。 大家对过去这些年国内的住宅房地产租金回报率长期普遍都在2%以下、而且流动性不佳，在经济的长调整周期中承担的风险与收益不相匹配等现实风险视而不见。直到两年前国内房价拐点真正到来。 记得著名作家莫言说过，能说服一个人的，是南墙；能点醒一个人的，是磨难。 看来真是如此啊。 其实，投资人往往为“跟上时代，把握机会”的宏大叙事所迷惑，而忽略了对大类资产周期性趋势的识别，结果在周期的拐点到来之际成了时代的羔羊。 典型的例子就是国内各阶层持续多年拥抱房地产泡沫以及其衍生的信托产品，结果在这两年也就难免普遍被收割了。 2015年A股泡沫破灭后，央行维持宽松的货币政策为救市提供流动性支持，楼市在本来高价的基础上再次迅猛上涨。投资人在房地产价格只涨不跌的思维定式驱使下四处奔走买房。 全球知名房屋估值机构第一 明明是杠杆已经拉得满满，房地产投资人面对远超负担能力的几百万、上千万的房贷毫不犹豫地承担，首付往往通过高利率的无抵押贷款、信用卡贷款、或是P2P获得。投资人的想法很简单：房价涨了，一切都不是问题。 我们今天都看到了，过去几年高杠杆买入多套房子的投资人，几乎无一例外需要面对当前财富明显缩水的困局。 国内房地产业的大干快上，也衍生了全国几十万亿规模的、以信托投资为主的“中国式次级债”。 这些固定收益信托投资产品的底层资产其实主要就是给房地产开发商的贷款。开发商拿地迅猛，银行的贷款都跟不上了，就通过信托产品来募集资金。而还款来源就是开发商卖楼后回收的资金。一旦房地产市场转势，楼不容易卖出了，信托产品就大面积违约了。 其次是地方债，根据相关法律和其他规定，地方政府本不具备举债的资格，然而过去通过各种各样的平台，使用信托、券商资管等方式大量融资。 这类的地方债信息不透明，缺乏明确的信用评级，规模也难以准确统计。还债能力都基本上寄托在土地市场，现在楼市开始下行周期，地方债的偿还能力是堪忧的，所以，不少地方债其实也是次级贷，最近也频频出问题。 还有就是各种潜在的重大风险的企业债务…… 周期的力量我们无法与之抗衡，唯一的应对方法就是与周期顶峰时的泡沫资产保持距离，并通过资产的多元化、全球化配置来分散风险。 从全社会的角度，加强国民的逻辑教育，有助于国民在投资理财方案的评估中进一步形成讲逻辑、讲常识、讲道理的习惯，有助于在财富管理的实践中尊重逻辑、敬畏常识，从而有利于避开前面一些明显有悖于逻辑与常识的理财陷阱。 而加强国民财商的培养，有利于为各阶层人士普及投资理财的基本知识以及风险与收益相匹配的基本原理，令其具备免于被少数别有用心的人利用“宏大叙事”而引入歧途的免疫力。 前些年，监管机构在宣传投资理财知识、提示投资风险、保护投资者权益等方面做了大量的工作。中国人民银行党委书记、 我个人认为监管者在各种理财平台系统性风险存在时，应更及时出手介入，防止这些平台继续把“庞氏骗局”的雪球继续滚大。因为大部分的“三方财富管理”平台都经不起监管核查。 3．投资人亦必须认知并坚守常识 未来GDP年增长率估计是5%左右，作为各行业精英的A股上市公司平均净资产收益率也不足5%。能获得5%以上回报率的投资机会肯定是伴随着不同程度的风险的。 凭啥能取得比他人高的收益而不用承担风险？一旦貌似可以得到仿佛是天上掉下来馅饼般的好东西，就一定要琢磨一下，这很大概率就是个陷阱。只涨不跌的投资品也是不存在的，无论在国内，还是海外。无论是房子，还是其他投资资产。 我们几乎每天都会收到各种各样的投资理财产品推销短信、微信、电话。我们必须牢记：主动找您推荐“必涨股票”、承诺“高回报”、传授投资“致富秘籍”、推销“最佳产品”的形形色色的人等，他们一定不是要往您的口袋里塞钱的活雷锋，他们的目的只有一个，从您的口袋里掏钱而已。 资本经济（市场经济）的周期特征就是经历危机、萧条、复苏、高涨，然后又进入危机与低迷这样的循环，在一轮轮的周期中，螺旋式地上升和进步。在这一点上，我们也一定不例外。也相信我们各阶层的财商认知以及财富总量将来也会在一轮又一轮的周期中同步成长。 责任编辑：刘万里SF014koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:何光宗
TOP1热点：中医理念拓宽了眼病治疗路径
职工的用餐问题，一直以来也受到大型科技园区和工会等部门的关注。今年上半年，中关村西区举行了商务楼宇集中配餐推介对接会，邀请100多家楼宇物业代表、企业代表现场试吃“下单”。今年6月，上海市静安区成立白领午餐行业工会联合会，计划通过白领午餐这一特色工作关注白领群体的“急难愁盼”问题。。
2）肾脏功能异常：高血压和肾脏疾病会导致肾脏功能异常，包括肾小球滤过率下降、肾小管功能受损等。这些功能异常可能导致代谢产物、有害物质和致癌物质在肾脏中积累，从而增加患肾癌的风险。
TOP2热点：人民日报整版观察：未来五年 怎样推进美丽中国建设？
对浙江大德药业集团有限公司的鲜益母草胶囊、广州一品红制药有限公司的馥感啉口服液、北京洪天力药业有限公司的清肝降压胶囊共3个中药保护品种继续给予2级保护，其保护期限、保护品种编号分别为2023年8月16日—2028年12月26日、ZYB20720230070；2023年8月16日—2030年1月19日、ZYB20720230060；2023年8月16日—2027年5月9日、ZYB20720230050。
TOP3热点：中国将重点在四方面推进与中亚国家经贸合作zljzljzljzljzlj户士的优势
学校组织见习教师进行实战演练，邀请各科教研组长进行针对各位见习教师的面对面指导，从教学评一致性的角度手把手地教导见习教师如何更好地对标新课标进行自主备课、说课及上课，参与培训的每一位教师都圆满地完成了培训内容并进行了课堂教学汇报。
TOP4热点：岭上开遍映山红（一朵花读懂一座城）女人㴬精69XXx喷潮
中国女足主教练水庆霞也提到了当今女足对身体能力越来越高的要求，比如需要高速跑和冲刺跑的距离越来越长，同时也需要球员能在高强度对抗和高速跑动状态下也具备处理好球的能力。
TOP5热点：联合国教科文组织新指定18个世界地质公园浪货今天就把你🌿到服为止作文
加拿大总理贾斯廷·特鲁多当地时间20日说，联邦政府将派军队前往遭遇森林火灾肆虐的西部不列颠哥伦比亚省，在人员疏散等救灾工作方面提供援助。
而后考核组要求官兵使用反坦克火箭筒对400米以外的目标实施精准火力打击。反坦克火箭筒考核过程中，参考官兵需要根据考核组的不同口令自行确定射击弹种，有效检验了反坦克班在高原复杂天候的作战能力。
TOP6热点：第四届全国民族文艺论坛举行皇上御花园Hlh
意向竞买人须于2023年8月23日16:00前持以上相关文件至上海市黄浦区四川中路181号开具看样单。
TOP7热点：纪录片与文物展双向赋能（看台人语）体内㓔精69XXXXXx白浆
在三位嘉宾分享结束后，现场进入了体验环节，选出15位观众一起体验一款新型的暴汗游戏——集运动竞技、团队合作、快速交友为一体的真人版“赛博运动游戏”。通过书本+AI游戏+运动的深度沉浸体验，让现场观众们体验到了一场特别新颖的阅读大会。
TOP8热点：让群众住得稳过得安有奔头zji zji zji日本
坚持天天拔罐可以治病？
TOP9热点：三位80后这样投身养老服务业（人民眼·走近养老行业的年轻人②）美女露出🍑让客人玩
第九届应氏杯于2020年9月8日开赛，邀请来自世界各地的30名围棋高手参赛。经过三轮比赛和半决赛，来自中国的谢科九段和来自韩国的申真谞九段双双杀入决赛。
而后考核组要求官兵使用反坦克火箭筒对400米以外的目标实施精准火力打击。反坦克火箭筒考核过程中，参考官兵需要根据考核组的不同口令自行确定射击弹种，有效检验了反坦克班在高原复杂天候的作战能力。
TOP10热点：为建设中国—中亚命运共同体贡献青春力量一面膜上边一面膜下边免费的
青年首先要想做事。想做事是一种心态，一种激情，是事业心、责任心的体现，也是能做事、做成事的前提，更是做事创业的基础和动力。想做事要想清楚“为谁做”，想问题、作决定、办事情都要明确立场。为自己、为家庭做事本身没有错，但会因为格局和目标太小，面对棘手问题或挫折而动力不足，容易退缩。对广大青年干部来说，更应该始终牢固树立全心全意为人民服务的责任意识，把群众路线作为工作的“生命线”，主动为群众谋利，真正帮助百姓解决“急难愁盼”的实际问题。想做事还要想清楚“做什么”，根据国家的需要、社会发展趋势，结合自身实际，选择事业发展方向，同时保持善学善思习惯，把学习作为自己的终身课题，不断领悟事业发展要点和关键。想做事还须想清楚“怎么做”，这是工作方法论的大事，要通过调查研究厘清各项工作的设定条件、约束条件，明确工作中的“轻重缓急”，做好阶段性目标和推进路径的规划，坚持到群众中去、到实践中去，自觉培养沟通和合作能力，了解和掌握真实情况，不能走马观花、蜻蜓点水；不能好高骛远、不切实际；更不能一得自矜、以偏概全。