日本精产国品一二三产品华泰:非农降温对港股影响日本精产国品一二三产品几何?
华泰:非农降温对港股影响日本精产国品一二三产品几何?
展望未来,业内人士普遍认为,在本次逆回购操作利率和SLF利率下调的背景下,本月的MLF中标利率和LPR下行的概率也在增大。
转日本精产国品一二三产品自:华泰睿思 上周恒指小幅反弹至18000点受阻,美国就业数据推升海外流动性宽松,或助力港股企稳。 上周恒指小幅反弹至18000点受阻,美国就业数据推升海外流动性宽松,或助力港股企稳:①人民币汇率有望企稳,对港股压制或减轻,②我们在《见龙在田,或跃在渊》(06.03)中指出AH溢价年内的合理震荡区间为137-143,若美元企稳,则当前AH溢价(142)或已接近区间上沿。然而,国内政策预期变化已部分Pricein、“大选交易”时点提前,或阶段性抑制港股风险偏好。结合高频景气&盈利预测调整对中报业绩的指引,港股中报的结构性亮点或偏哑铃,周期、TMT板块中报盈利增速可期。配置上,以本手为底仓(电信/公用/软件/零售),增配国有行/大型股份行等安全性资产。 中观高频景气暗示中报结构性亮点偏“哑铃” 以高频景气数据定性前瞻中报业绩:1)总量,24H1全部非金融行业景气回升,Q2以来基本走平。2)分板块,①周期:OPEC+减产延续&地缘冲突下油气或迎盈利释放;水泥/碳酸锂/钢铁价格回暖;②消费:纺织内外销同比维持较高位,空调Q2出口金额同比斜率提升;③电子:DXI指数同比上行,下游手机/PC销售回暖;④互联网中本地生活>游戏>电商;美团使用时长/活跃人数同比自23H2共振回升;哔哩哔哩SLG新游表现超预期、产品周期上行;电商退换货率提升&618价格竞争延续或压制利润端表现;⑤其他:运价上涨支撑海运/跨境物流景气;保险保费收入改善,寿险占优。 就业市场多项数据推动美联储降息预期升温 上周美国就业市场的降温信号推动联储降息预期升温,海外流动性趋于宽松。①6月22日当周续领失业金人数连续9周上升、持续时间创2018年以来最长,6月29日当周初请失业金人数(23.8万人)超出市场预期(23.5万人),6月失业率超预期回升至4.1%、创2021.11以来新高;②6月新增非农显示美国就业实际趋势明显走弱:二季度新增非农就业平均为18万人/月,较一季度(27万人/月)明显放缓;③6月ISM制造业PMI连续3个月回落、服务业PMI亦大幅不及预期。截至上周五,Fedwatch显示9月降息概率升至71.8%,10Y美债利率下行至4.28%。 上周港股增量资金进场热度小幅降温 上周港股增量资金进场速度放缓:1)南向资金上周净流入101亿元,较前期高位(周度平均净流入250亿元)规模有所收敛,结构上红利(银行/运营商/石化)仍是最优配置方向。2)外资,截至07.03,海外主动型共同基金净流出规模扩大(-3.6亿美元)、被动型外资净流入规模收敛(1.0亿美元)。3)空头,上周港股沽空比例小幅降至15.9%,已连续三周回落,空头回补或是上周港股资金面的边际增量。4)产业资本,上周港股回购金额及回购案例数分别回落至83.5亿港元、186起,回购热度较6月有所降温,但仍处于历史较高位,是港股资金面的重要韧性支撑。 多空力量拉锯下港股或“下有底上有阻”,建议增配安全性资产 上周港股小幅反弹至18000点受阻,考虑到①政策预期变化部分Pricein、②“美国大选交易”的提前或阶段性抑制港股风险偏好、③增量资金入场热度小幅回落,我们维持《调整接近支撑位》(06.15)的观点:港股后续调整空间或有限,而上攻弹性仍取决于地产政策的效力。当前或可增配安全性资产:配置ROE高且稳定/此后分红或继续上行的电信、ROE有望延续改善趋势的公用事业/软件与服务和互联网零售作为“本手”底仓。在此基础上或可增配国有行、大型股份行等具备典型红利特征的“安全性资产”。对于“妙手”品种,或仍宜“待时而动”。 风险提示:国内经济复苏不及预期;联储收水力度超预期。 联储观察 资金面追踪 景气观察 周度观察 相关研报 研报:《 王以研究员 责任编辑:张倩koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:洪学智
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“深海一号”能源站建造过程中,中国海油联合优质企业和高校建立产学研用机制,联合相关厂家开展深水聚酯缆、钢悬链立管等15项关键设备和系统的技术攻关,带动了我国造船、钢铁、机电等行业的进步,推动我国半潜式油气生产平台的关键设备自主化率由33%提升至80%。。
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最后,支持民营企业在国家科技创新中担当作为。支持民营企业加大科技创新投入,提高自主创新能力,加快数字化转型,鼓励民营企业探索技术前沿和“无人区”。破除民营企业参与国家重大创新的体制机制障碍,推动民营企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用。(本文来源:经济日报作者:石颖)
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“上部组块、下部浮体、立管、系泊缆等需要通过多次修改和迭代,在平台性能、吃水、抗风、外输等方面达到较好平衡,任何一项变动都会导致工期调整。”“深海一号”气田开发项目浮体部经理吴尧增介绍,团队花了两年左右开展参数分析和模型实验,最终得到满意组合。
负责血检和相关研究的京都大学环境卫生学副教授原田浩二在接受总台记者采访时表示,有机氟化物污染性强,在自然界中难以分解,且容易通过地下水等途径最终在人体中蓄积,并对人体健康造成损害。
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文化大数据、数字藏经洞、元宇宙沉浸式体验空间、“超写实”虚拟人……大数据、云计算、人工智能等新技术文化企业各显神通,为观众带来了数字化创意盛宴。
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当前,我国数字经济发展呈现出几方面趋势性变化。
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全面推进乡村振兴,要立足特色资源,坚持科技兴农,因地制宜发展乡村旅游、休闲农业等新产业新业态。乡村旅游是“藏富于民”的产业,是挖掘乡村文化资源价值、拓展农业功能、提升农业效益的重要路径,是落实“绿水青山就是金山银山”的重要载体,是助力实现乡村全面振兴的重要生力军。为更好适应经济社会发展节奏和消费需求变化,乡村文旅行业需加强科学治理,既要建立起完善有效的行业治理体系,也要探索优化产业发展模式,从而不断催生内涵更加丰富、形式更加多样、服务更加周到的乡村文化旅游产品,推动乡村文化旅游产业转型升级。
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(中央广播电视总台央视网)
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“拍摄一张建筑照片、画出城市一角美景、唱出一段城市历史……这些年,我们以‘城市相册、城市画册、城市歌曲’作切入点,为更好传承城市文脉开辟了崭新视角。”沈阳市文联副主席王静介绍。
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中老铁路国际旅客列车开行以来,铁路、边检、海关等部门通力合作,不断完善旅客进出站、物品查验、边检旅检服务举措,确保旅客安全、有序、快捷地乘坐动车出入境。“磨憨边检站为中国旅客和列车员工分别设置了专用通道,缩短候检时间,提高旅客通关效率。同时,提前为入境外籍旅客发放入境卡,并在旅检现场设置引导岗,为他们提供全流程的咨询服务。”磨憨边检站铁路口岸执勤专班民警杨雪芹介绍。