快拨出来我是你阿䧅博时快拨出来我是你阿䧅宏观观点：坚定底部思维 增厚央企红利底仓

博时快拨出来我是你阿䧅宏观观点：坚定底部思维 增厚央企红利底仓

　　根据上述公告简历，储学军，汉族，1966年9月出生，中共党员，硕士研究生，高级记者。储学军曾任新华社四川分社党组成员、总编室常务副总编辑，新华社西藏分社副社长、党组成员，新华社四川分社副社长、党组成员，新华社云南分社副社长、党组副书记（主持工作），新华社云南分社社长、党组书记，新华社新疆分社社长、党组书记，新华社新闻信息中心主任、党组书记，新华社新闻信息中心主任、临时党委书记。

　　海外方面，美国6月ISMPMI偏弱，就业市场继续向正常化迈进，降息预期有所升温，要触发实质降息可能还需要更多经济走弱的快拨出来我是你阿䧅证据。预计Q3美国经济分化延续，“薄弱环节阶段性引导降息预期升温、美债利率回落”的场景或屡次出现；但随之而来的金融条件放松又可能反过来支撑美国经济韧性，TRUMP交易也是美债利率间歇性反弹动力之一。　　国内方面，6月国内制造业PMI偏弱，显现出企业需求不足，建筑业PMI回落，可能受南方降雨偏多导致的开工下降影响；央行拟开展国债借入操作，后续可能卖出，对利率定价做出进一步引导和纠偏。　　市场策略方面，债券方面，近期央行频频对债市释出鹰派表态，债市波动显著放大。目前权益市场的风险偏好依然在下行，经济增长预期也较为疲软，这部分对冲了央行鹰派表态对于债市造成的压力。目前来看，能够有效扭转市场预期的关键是财政政策。在当前时点，企业和家庭部门都缺乏加杠杆的动力。在有效的财政刺激政策出台之前，预计利率中枢上行的空间有限。但从央行的政策动作来看，央行采取了“紧金融+宽实体”的差异化货币政策，这会约束利率的下行空间，也会加大债券市场的波动。　　A股方面，当前市场处于历史底部区间，盈利和风险偏好的下行空间均较小，应坚定底部思维，做多A股。考虑到更强劲政策的出台仍需等待，基本面预期短期内难以大幅抬升，预计具备稳定盈利的高股息资产仍具备相对优势。同时考虑到中报季即将来临，经济数据与财报将再次面临考验，信用风险扩散下，现金流成为关键锚。可以考虑增厚红利底仓，在全球大宗、高股息、央国企等资产上做集中性配置。行业上，看好有色金属、煤炭、公用事业、家电、银行、电子、医药生物。　　港股方面，近期海外降息预期升温、美债利率回落有利于提振港股估值；从中期视角，港股延续上行态势要依赖于国内经济实质性回暖。　　原油方面，6月以来，原油止跌反弹；中期视角低库存、紧供给、地缘局势波澜，共同支撑油价高位震荡。　　黄金方面，近期海外降息预期升温、美债利率回落有利于黄金表现，海外流动性反复对黄金形成短期扰动还可能间歇出现。出于抗通胀、避险的目的，疫后全球央行纷纷加大黄金储备，中长期有利于金价。　　免责声明：　　本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下本报告中的信息或所表达的意见不构成我公司实际的投资结果，也不构成任何对投资人的投资建议。　　本报告中的数据出处若未加特别说明，均来自Wind，彭博或博时基金。　　本报告版权归博时基金管理有限公司所有。　　投资有风险，请谨慎选择。　　尊敬的投资者：　　基金有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。　　您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。　　根据有关法律法规，博时基金做出如下风险揭示：　　一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。　　二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。　　三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。　　四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。博时基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。本基金投资范围为依法发行上市的股票（含中小板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准上市的股票）等，科创板股票的特有风险包括流动性风险、退市风险及投资集中风险等。　　责任编辑：王若云

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编辑:年广嗣

TOP1热点：达沃斯论坛第二天，哪些话题备受关注？听听与会嘉宾怎么说→

　　对于中国申请加入CPTPP，该协定内部早就传出欢迎的声音。据日本《朝日新闻》报道，马来西亚国际贸易和工业部长东姑扎夫鲁在5月访问日本期间表示，马方欢迎中国加入CPTPP，中国是马来西亚和东南亚最大的贸易伙伴，深化与中国的经济伙伴关系可以为民众带来利益。达米恩·奥康纳去年4月参加博鳌亚洲论坛2022年年会时表示，非常赞赏中国申请加入CPTPP。。

　　如果说山东算得上摇滚界的“后起之秀”，那石家庄就是毫无争议的“摇滚老炮”。早在1984年，石家庄人刑迪组建地平线乐队，成为石家庄摇滚史的起点。随后，崔健《一无所有》让中国摇滚乐开始进入大众视野，知名乐队层出不穷地在北方各大城市孕育而生，石家庄也加入这场潮流之中。

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　　据台媒ETtoday新闻云、大陆媒体深圳卫视等报道，在参观过程中，马英九一行人来到了摆放肉形石的展览台前，并在那里驻留了一段时间。肉形石是清朝宫廷珍玩，全高6.6公分，长7.9公分，乍看之下，就像一块令人垂涎三尺、肥瘦相间的“东坡肉”，实则为一块黄玉所雕，是清代雕刻代表作之一。

　　处分通报中指出，徐呼和工作严重不负责任，对司法、监狱系统干部疏于管理，致使多人发生徇私舞弊减刑、暂予监外执行等严重破坏司法公正的重大问题，且自身肆意用权，违规干预插手罪犯调监和减刑。

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　　上述知情人士表示，对于此次拍卖的天坛公馆236.07平方米的房子，负责执行的法院为长春市中级人民法院，相比其他二手房，如果通过法拍房流程成交的话，没有房产中介费，也没有增值税和个税，只有契税，税费会便宜很多。

　　新组建的中央港澳工作办公室，承担在贯彻“一国两制”方针、落实中央全面管治权、依法治港治澳、维护国家安全、保障民生福祉、支持港澳融入国家发展大局等方面的调查研究、统筹协调、督促落实职责。中央港澳工作办公室在国务院港澳事务办公室基础上组建，作为党中央办事机构。

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　　两岸舆论高度评价大陆师生赴台参访。台北故宫博物院政务副院长黄永泰表示，台北故宫博物院张开双手，非常欢迎大陆师生来台参观，也期盼未来更多开放，包括大陆游客都能回流。台湾淡江大学中国大陆研究所荣誉教授赵春山认为，现在两岸网络上充满敌意，如果能够把陆生交流种子撒下去，一定会开花结果，只要能消除两岸敌意，就是好的开始。

　　他进一步表示，这套房子之前确实属于傅政华名下财产，傅政华落马之后，这套房子已经被法院查封，近期将会通过网络竞拍，这套房子成为法拍房。

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　　[环球时报记者 乌元春 环球时报特约记者 陈立非]15日至16日，《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）成员部长级会议在新西兰奥克兰举行。随着英国商务和贸易大臣凯米·巴德诺赫于16日在奥克兰正式签署CPTPP，包括中国在内的其他国家和地区的申请加入成为接下来相关各方关注的焦点。16日接受《环球时报》记者采访的专家认为，中国申请加入CPTPP，对于中国、该协定乃至跨太平洋贸易都是有好处的。

　　据东航介绍，从C919商业运营伊始，在各个服务环节深度融合“精准、精致、精细——精彩”的“四精”服务理念：为C919客机提供“玖”系列主题餐食，定制了纪念纸杯、清洁袋，并配备具有国风特色的专属航空安全须知视频。7月1日开始，东航在C919执飞航班的餐食“上新”，新增本帮熏鱼、本帮蝴蝶酥等具有上海特色的航空餐食，提升旅客乘机体验。（总台央视记者 王善涛）

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　　面对今年的暑期出游高峰，很多热门景点出现“一票难求”现象。尤其是一些热门博物馆，不管是免费的，还是收费的，都很难预约，最后不得不加价找商家代约，于是滋生出不少“黄牛”。

　　2007年6月，唐双宁离开银监会，转任中国光大（集团）总公司董事长、党委书记。2014年12月，中国光大（集团）总公司由国有独资企业改制为股份制公司，并更名为中国光大集团股份公司，唐双宁继续任董事长、党委书记。

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　　日前，广西壮族自治区凤山县召开干部警示教育大会，县自然资源局原党组书记、局长杨平利用职务便利非法收受贿赂，主动交代问题避重就轻，最终身陷囹圄的一幕，令广大干部尤为警醒。

　　7月13日，当地媒体报道息称，今年7月-10月，石家庄将举办“Rock Home Town”——中国“摇滚之城”音乐演出季，并全面打造中国“摇滚之城”。这个曾被视为“带有戏谑味道”的称谓，被石家庄官方“盖章认领”，似乎是想广而告之——作为“Rock”的“Hometown”，石家庄这次要认真了。

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　　2022年以来，个人住房贷款提前还款的现象有所增加。邹澜在回应记者提问时称，今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。这种现象对住房需求并不构成影响，它是一个居民资产配置的调整。

　　该事故发生后，包括时任内蒙古自治区副主席王波在内，多名领导干部被处分。其中，毕力夫被指任赤峰市委书记、市长期间，贯彻落实党的安全生产方针政策不力，未切实履行“党政同责、一岗双责”职责，对市人民政府及有关部门未认真履行职责的问题失察。对事故的发生负有重要领导责任，建议给予党内警告处分。

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　　深圳卫视直新闻注意到，参访岛内知名高科技企业也在行程中。37名大陆师生赴台参访的首站，就来到了新竹市，参访台积电创新馆。担任团长的丁宁表示，台积电在集成电路领域一直是优秀引领者和创新者，这也是她第一次来到台湾，参观的过程让她感受到，创新是人类最重要的东西，创新确实改变了我们的生活，这种理念是大家共同拥有的。

　　鉴于今年第4号台风“泰利”较大可能于17日傍晚到18日早晨在广东省粤西到海南东部沿海登陆，登陆时最强可达台风级或强台风级（12~14级）。根据《广东省防汛防旱防风防冻应急预案》和省防总有关规定，广东省防汛防旱防风总指挥部决定于7月15日22时将防风Ⅳ级应急响应提升为防风Ⅲ级应急响应。

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　　短期来看，销售不振对市场各层面的影响已肉眼可见。多数分析人士认为，销售是市场景气程度最直观的指标，当下，相比于供给端的调整，对需求端的提振仍需加强。 

　　7月14日，新华网股份有限公司发布了《关于选举董事长及变更法定代表人的公告》：新华网股份有限公司于2023年7月14日召开公司第四届董事会第二十六次（临时）会议，审议通过了《关于选举公司董事长及变更法定代表人的议案》，同意选举储学军先生为公司第四届董事会董事长，并担任公司第四届董事会战略与发展委员会召集人及委员、董事会编辑政策委员会召集人及委员、董事会提名委员会委员职务，任期与公司第四届董事会任期相同，自董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。