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   上周五(8月2日),金融监管总局向寿险行业下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》,对各类型保险产品的预定利率上限作出新要求:自9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%;自10月1日起,新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%,新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%,利率高于上述上限的保险产品停止销售。

   新产品的形态和收益可能是啥样?有寿险人士举例,在2.5%预定利率下,保险短期固收类产品6年的单利能到2%的水平,虽然有一定下滑,但考虑到银行存款和其他理财产品的收益情况,该类产品在银行渠道销售或仍有一定吸引力。再如,还有一些养老年金保险产品,长期的内部收益率(IRR)可以达到高于预定利率的水平,目前也有一部分市场需求。整体上看,对于保险公司来说,这些产品的利差损风险较之以往也会较小。

   有寿险公司人士向证券时报记者分析,在传统险中,预定利率降至2.5%后,当前市场主推的增额终身寿险长期产品远期IRR也仅比2.4%高一点,对于客户来说吸引力降低。因此在降低预定利率后,长期浮动收益的产品诸如分红险,可能会逐渐被客户接受。

   此外,分红险获得了一定支持政策。《关于健全人身保险产品定价机制的通知》提到,“鼓励开发长期分红型保险产品。对于预定利率不高于上限的分红型保险产品,可以按普通型保险产品精算规定计算现金价值。”一位保险精算师告诉证券时报记者,简单理解,这意味着分红险产品的现金价值可以更高一点,消费者利益提升。

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【编辑:甘铁生】

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