国际速讯-"上司的老婆"-只看不投，火爆的TON生态上司的老婆对VC没有吸引力？

只看不投，火爆的TON生态上司的老婆对VC没有吸引力？

　　“奥林匹克英语大赛”原名“全国奥林匹克英语作文大赛”，竞赛内容为中小学生英语作文、口语、演讲等，对外宣称主办方为“国际双语教育协会英汉专业委员会”“奥林匹克英语大赛组委会”，利用“奥林匹克英语大赛”官网、“中国英语作文网”和奥英赛微信公众号开展宣传。

　　文章转载来源：链捕手ChainCatch上司的老婆er　　作者：flowie，ChainCatcher　　编辑：Marco，ChainCatcher　　最近，FA机构D2Capital的创始合伙人Donald聊了不下60家VC，他发现没有一家不在看TON生态，“即使看的再晚，也在三四周前开始研究了。”　　但看归看，真正投资的并不多。Donald接触的大部分VC都还在观望中，BingVentures管理合伙人BruceLan扫了近100个项目，也还未出手。　　RootData显示，近半年TON生态的融资笔数还是个位数。与之相对应的是，热度不亚于TON的比特币生态，在火爆的3个月内，几乎每周都有一笔融资。　　接受ChainCatcher采访的投资机构都坚信，TON生态有别于过往任何生态或叙事，并不会昙花一现。但在拥有现成流量的TON生态上，玩法也发生了变化。　　上了币安和OKX的NotCoin没有找VC融资；Catizen未发币便实现了1200万美元的营收。不止一家投资机构表示，“未来并不需要TON生态上的被投项目都发币。”　　加密VC们如果完全按照代币投资的惯性去看TON生态，可能不再奏效。　　没有VC不在看TON生态　　PAKA创始人Owen感慨道，一年前关注TON有点小众，现在身边几乎没有不关注TON的同行。　　2023年年初，香港区块链周的私下聚会中，Owen收到了一笔来自Telegram好友的小额USDT转账。这是1个月前Telegram宣布的新功能。　　近10亿用户能够直接链上交易，让一直关注大规模应用的Owen非常惊喜。　　和团队研究后，Owen认为TON生态将有别于过往任何其它生态。“其它生态都是提出一个晦涩的技术，问用户要不要过来玩，但用户除了撸空投外对此是无感的。而Telegram手握大量真实用户，可以用Web3技术来满足这些用户，后者明显更符合大规模应用的路径。　　但当真正开始扫描TON生态时，一开始还真不好下手。　　感官上，Owen感觉很多项目都非常鸡肋，可以说是“弃之可惜、食之无味。”流动性上也很差，TON彼时的TVL都不到1000万美元。　　Owen最早看了一个TON生态DEX页面极其粗糙，Owen心想，“拥有开发经验的PAKA投资团队，用一周时间，估计都可以做的更好”。　　同样在2023年初看TON生态的CGV基金合伙人Shigeru，则在扫描的几个项目后，被暂时劝退。除了项目不多且质量普遍不高外，他也发觉整个市场时机未到，“基础设施太匮乏了，连自托管的加密钱包都没有。”　　Owen也很快意识到，“由于新的开发语言，以及对应基础设施的不完善，想要做好一个DEX并不是那么简单。”　　但随着TON生态基础设施等多方面发力，短短几个月，Owen“嫌弃”的项目用户已经有几百万。　　去年9月Telgeram宣布和TON独家合作后，借鉴微信的商业化路径，一边打通了支付钱包等基础设施，让9亿用户在Telegram可以直接买卖代币和NFT、参与GameFi等生态项目。今年4月，Tether与TON达成合作，TON也有了自己原生的稳定币。　　与此同时TON推动了小程序应用，Notcoin、Catizen等一大批小程序游戏快速完成了数千万用户的注册。许多小应用程序可以不依赖发币就有很多营收手段。　　Notcoin、Catizen等小游戏的阶段性成功，也吸引了一批Web2的“正规军”陆续入场。　　为TON区块链和开发者提供技术解决方案的TownSquareLabs创始人Max经常通过线下沙龙接触开发者和项目方。“目前不少Web2游戏厂商、微信等生态的创业者瞄准了Telegram”。MAX提到，微信、TikTok等Web2社交媒体平台的流量已经非常贵了，业务也很饱和。　　Web2的一些创业者出海选择流量洼地中，和微信有一些相似，月活近10亿的Telegarm自然成了一个重要阵地。“在Web2厮杀多年炼就的方法论可以部分在Telegram上运用。”　　Owen也透露，冰川、微游和三七这些Web2游戏厂商已经下场在TON生态做项目了。　　但相比于内部生态的变化，带动亚太VC全体关注TON生态的更关键因素是，西方顶级资本在应用层上以及TON生态的加大投入。　　Paradigm和a16z今年都参投了Farcaster的1.5亿美元融资。PanteraCapital在今年上半年高调宣布重仓TON，据链上分析师称，投资金额或超2.5亿美元。而在这之前，TON生态基本都是华人或者俄罗斯的资本在投。　　Donald明显感觉到西方资本的入局后，来问TON生态项目的VC多了起来，“最近聊的50多家VC没有不在看TON生态”。去年被TON生态劝退的Shigeru，也在今年开始重点关注。　　Donald表示，“很多VC都明白，50多家VC凑起来的盘子也就几十亿美元，光靠亚太VC的资金体量炒不起一个TON生态。”　　西方资本的进入，也意味可能带动更多的西方开发者和项目方参与进来。目前在TON生态上建设的大多还是　　Donald与TON生态上的东方和西方创业者或开发者都接触过，他明显感觉东方这边依然着急短期变现，而西方创业者更多的在思考，围绕近10亿活跃用户，如何打造出类似Web2的Facebook、Snapchat等超级应用。　　“不少VC可能预期，等西方先高举高打作出一些新范式后，亚太这边做个亚太版，用自己的流量成本优势和更擅长的运营能力也能实现突围。两年后，百万DAU的产品东西方可能各一半。”　　为什么大多数VC只看不投？　　Donald很理解为什么接触的大部分VC，看归看但下不去手。相比于一年前，TON生态的基础建设和项目的快速增长是很明显，但是能投的标的依然不多。　　Ton.app显示，TON生态目前已经有910个项目，60%的项目是近8个月出现的。Donaldmapping了300-400个生态项目，“90%都是游戏”。Owen也称TON生态上的游戏已经多的看不过来了。　　大部分小游戏团队不太依赖VC的财务融资。　　Owen去年就接触了Notcoin的背后团队，“他们当时在做一款TON生态Launchpad平台Tonstarter，原本想投Tonstarter，但团队说重心在Notcoin，也不打算拿VC的钱，要走纯社区路线。”事实上，Notcoin的确没有宣布任何融资。　　即使融资，这些小游戏团队可能也就冷启动阶段融一轮，融资金额也就很少，Donald接触了多个游戏小团队发现，“他们有很强的变现能力”。Catizen背后发行商Pluto的投资人Scarlett称，通过加游戏道具付费购买模块，Catizen已实现了超1200万美元收入，付费客户超过50万。　　单纯的小游戏对VC来说也不值得投，不少VC更关注TON生态能否跑出更多的4399小游戏商城、微信小游戏的模式。　　BingVentures管理合伙人BruceLan看了大部分TON生态小游戏，和羊了羊这类微信小程序一样，预计生命周期很短，快速变现后就消失了。“VC很难有一个正向的ROI收益保证，这类项目更适合fairLaunch的方式去参与。”　　此外，目前TON生态的小游戏，动辄注册用户几千万甚至上亿，“数据多少还是有一些水分”。一些关于真实用户、用户的粘度、未来的增长潜力等评估游戏业绩的重要指标，BruceLan感觉还处于一个很早期或者说黑箱的阶段。　　整个游戏很卷的情况下，CGV基金合伙人Shigeru选择将更多的重心放在了TON生态基础设施上。他最近看了不下20多个项目，项目不多的情况下，一些标的由于这轮TON生态的爆火，“估值也被炒的不低，也不好下手”。　　虽然市场都对TON给予大规模的厚望，但在Donald看来，如果没有更多创造拐点的项目跑出来，TON生态和其它昙花一现的叙事相差无几，“最多是不同口味的空气。”所谓跑出来，“至少要做真实的300万DAU。”　　Donald接触的不少投资人仍在观望，他们希望看到TON生态吸引字节、腾讯、网易等更多Web2游戏大厂的头部选手以及西方创业者的进入，为TON生态带来拐点的项目。　　此外，VC自身的流动性问题可能也钳制着TON生态的投资。Donald表示整个亚太地区的VC在近期都出手的少了。因为这轮ETF牛市下，整个山寨季没有起来，“机构更着急于怎么将手上的筹码卖出去。”TON生态再热，投决到了合伙人这一关都可能会被Pass。　　在Donald看来，TON上的投资热，还需要等到下一个降息周期到来，传统Web2美元基金和亚太Web3基金都募资后，让整个Web3先有足够的资金和流动性。　　抢流量要趁早　　去年年中，Scarlett投资了Catizen背后发行商Pluto，算是较早一批在TON生态上出手投资人。　　Scarlett认为Taptoearn小游戏一定会被淘汰，但是他看中了Catizen通过小游戏拿到巨大流量后的成长空间。完成数千万用户的积累后，Catizen也在拓展业务边界，启动了Launchpool模式，“本质上它更像是一个游戏化Pump.fun。”　　PAKA是少数在TON生态出手激进的VC，已经投资了10多个TON生态项目，覆盖Infra、游戏、红包应用、DeFi、DePIN等多个细分领域。　　Owen想要尽快将TON生态的各个不同细分方向都投一遍。在Owen看来，“先把流量搞到手，比什么都重要”，虽然TON生态项目看起来简单无趣、甚至粗糙，但是此时最好圈流量，有流量后面做什么都行。　　好比微信刚开放公众号，内容质量和排版都很粗糙的公众号，稍微有点特色就吸引百万用户，变现也非常容易。后面赛道饱和后，干什么都越来越难。　　BruceLan感觉TON生态Taptoearn游戏类似与2000年后兴起网页小游戏，“即使非常简单，但当时不少网页游戏流水也能达到每个月几千万美金。”　　他也不指望TON生态短期内能诞生一个类似王者荣耀的大作。在他看来，目前大部分玩家才进来几个月的时间，到底如何结合Web3玩出，都需要经历漫长的探索，TON链的性能也需要不断进化以支撑高性能游戏。　　相比于PAKA广撒网模式的生态卡位，BingVentures计划重点培养。　　BruceLan不想用等的方式去捕获一个杀手级应用，他计划主动去找市场上的头部项目或平台，联合几个头部VC孵化一些项目，做TON生态上一些空白的赛道。　　BruceLan表示，除了直投外，BingVentures也有自己的母基金，投资了很多欧美机构。BingVentures目前会告诉自己投资的项目去在TON上找机会，也希望影响更多欧美GP、LP来加大关注TON生态上的大规模应用机会。　　虽然大规模应用不知何时回来，但在CGV基金合伙人Shigeru看来，TON生态或许可以终结加密市场“互不接盘”的现状。　　他的感受是，过往大部分Web3叙事东方和西方在认知上都存在一些鸿沟。比如今年年初大火的比特币生态中，最先爆的铭文东方亮、西方不亮，到了符文西方亮、东方不亮。　　TON生态可以不完全依赖代币经济学驱动，成为了东西方实现大规模应用的共识路径。　　但在一个不完全依赖代币投资的生态上，随着更多新的模式出现，加密VC们也需要思考如何改变过往代币投资的惯性，找到更适配的投资方法。

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编辑:朱希

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　　自11月2日起算，除防外溢临时管控区外，连续7天全员核酸检测正常且无疫情传播风险的社区（村），恢复正常生活秩序。居民（各类风险管控人员除外）在严格做好个人防护的前提下，凭24小时核酸检测阴性证明、健康码绿码“点对点”出行，不得前往涉疫区域。

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　　住房租赁基金将通过盘活市场存量房产，向个人租户提供长租房服务。基金由建设银行负责运作，募集资金规模为人民币300亿元，房租价格将低于周边平均租价10%左右。主要面向新市民群体，尤其是大学毕业生。

　　本次发行的世界杯纪念钞面值22卡塔尔里亚尔（1卡塔尔里亚尔约合2元人民币），售价为75卡塔尔里亚尔，一面印有拜特体育场、大力神杯等图案，另一面则印有中国铁建国际集团承建的世界杯主体育场卢赛尔体育场等图案。卡塔尔央行还设计铸造了带有世界杯其他重要比赛场馆图案的硬币。

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　　此前接受采访时，卡拉多次表示，张伟丽只打了一场过渡战就拿下金腰带挑战权不合理。今天上午接受采访时，张伟丽说明眼人都能看出来，卡拉这是在避战，“她想挑选的都是手下败将。所以这一战，她还是有点紧张。”

　　感染者23，系11月8日通报的感染者9的密切接触者，居住于静海区台头镇，系管控人员筛查发现，11月8日诊断为新冠病毒无症状感染者。

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境外输入现有确诊病例512例（无重症病例），无现有疑似病例。累计确诊病例26204例，累计治愈出院病例25692例，无死亡病例。

　　感染者16、17，均系外省返津人员和关联人员，居住于西青区津门湖街，均系管控人员筛查发现，11月8日诊断为新冠病毒无症状感染者。

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　　今天冷空气影响范围仍主要集中在西北地区，华南一带降雨有所减少、减弱。明天至13日，冷空气陆续东移南下，由于此次过程水汽条件配合较好，中东部地区将出现较大范围雨雪天气。

　　感染者1、2，均系外省阳性货车司机关联人员，分别居住于蓟州区邦均镇、白涧镇，均系管控人员筛查发现，11月8日诊断为新冠病毒无症状感染者。

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　　12日，黑龙江东部、吉林中东部、辽宁中北部、青海南部、西藏北部和东部、川西高原北部等地的部分地区有小到中雪或雨夹雪，其中，黑龙江东南部、吉林中东部等地部分地区有大到暴雪。

　　近日，我国首个住房租赁基金在北京正式设立，将通过盘活市场存量房产，向个人租户提供长租房服务。这究竟是一种怎样的模式？户型配套如何？房租会更便宜吗？《新闻1+1》连线建信住房租赁基金筹备组组长、建信信托总裁孙庆文；国务院发展研究中心市场经济研究所副所长邓郁松，为大家答疑解惑。

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　　建信住房租赁基金筹备组组长、建信信托总裁孙庆文：关于定价，我们做了大量的市场调研，包括我们在大兴收购的生物医药园区的第一个项目，我们在园区面对许多企业进行了大量调研，从他们的需求，从市场的价格等多方面考虑，最终确定收购这个项目，以租赁价格来确定收购价格，这样能够确保项目实现盈利，进而实现基金的盈利，实现这只基金最终的商业可持续。