14-May-18_财经新动_马云回来,14-May-18 没想到这么轰动, 我好像明白了什么

马云回来,14-May-18 没想到这么轰动, 我好像明白了什么

据今年二季度基金持仓数据，白酒板块基金配置比例仅12.4%，环比23Q1下降3.5pct（白酒为减仓最多的板块），同比22Q2下降2.6pct，为2020Q3以来低位。当前白酒板块市盈率（TTM）仅31倍，近三年估值分位数为11.52%，近五年估值分位数为31.08%，位于近年以来低位。

　　马云现身阿里总部　　过去一年里，马云始终坚持在幕后观望阿里的改革。如今，他再次走向台前，继续为阿里提供前进的精神力量。　　近日，马云悄然现身阿里巴巴总部大厦。　　此前，他曾在伦敦云游多日，回国后就出现在了阿里杭州总部，受到众多员工和粉丝热烈欢迎。　　当天马云身着正装，神采奕奕，员工及粉丝的欢迎让现场洋溢着欢快的气氛，掌声与欢呼声此起彼伏。　　不少人兴奋地用手机记录下这一幕，追逐着马云的身影拍照。　　面对大家的热情，马云面带微笑，亲切地向四周的人们挥手致意。　　事实上，马云一直是个深谋远虑的创始人。　　在担任阿里CEO之时，他就经常在阿里内网发布帖子和内部信，表达自己对公司战略的思考；2013年，他辞任阿里CEO，逐渐淡出了公众视野。　　10年后，阿里巴巴出现危机，不得不启动改革的步伐。在这关键时刻，马云选择回国稳定阿里军心。　　改革过程中，马云曾三次发声，都赶上了阿里的重要节点。　　去年3月，阿里正式启动“1+6+N”组织架构调整，还公布了6大业务集团的董事会成员名单。　　随后，马云立刻召集淘天集团各业务负责人，开了一场小范围的内部会议。　　会上，他以诺基亚和柯达为例，指出淘天集团当前面临的竞争局势十分严峻。　　同时，他还为淘天集团指出了三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网。其中回归淘宝又是重中之重，接下来是淘宝的机会，而不是天猫的机会。　　2023年6月马云现身阿里总部　　然而，市场竞争如逆水行舟，不进则退。彼时阿里还未察觉，那个曾经被自己小觑的对手，正在悄无声息地进攻。　　直到去年11月，拼多多市值一度达到1919亿美元，首次超越阿里巴巴，成为美股市值最大中概股，“那个看不起眼的砍一刀，快成老大哥了”。　　面对阿里员工低落的心情，马云果断发声，提振士气。　　他坚信阿里会变，阿里会改，所有伟大的公司都诞生在冬天里。在他看来，愿意付出任何代价去改革的阿里，值得尊重。　　终于，马云迎来了阿里的变革成果，并大加赞赏。　　今年4月，恰逢阿里变革组织变革一周年，马云在内网发帖，既表达了对蔡崇信和吴泳铭改革成效的肯定，也为阿里继续改革加油鼓劲。　　作为创始人，马云始终关心阿里的发展。　　他就像一面精神旗帜，永远引领阿里人走出迷茫，鼓起勇气去认清自己，并寻找未来之路，而这正是阿里巴巴最终不断前行的原因。　　阿里的改革成果　　在变革的一年里，阿里几乎颠覆了过去所有关键战略，实现了重大的转变，例如从卖家到用户，从新零售到AI，从多元发展到聚焦主业，从分拆到合力。　　那么，变革的结果如何呢？　　首先，在“用户为先”的战略下，淘天集团为旗下电商平台投入了大量资源补贴。　　例如，通过丰富商品种类和品牌，淘宝满足了消费者的多样化购物需求，最终实现持续的客户拉新和留存。　　为了优化用户体验，淘天还做出多项调整，包括上线先用后付、仅退款功能，推出延迟发货自动赔付机制“晚必赔”等服务，新增店铺标签体系，启动新疆包邮等。　　此外，淘天进一步升级88VIP权益。其中包括将合作品牌从4000个增至10000个；推出88VIP无限次退货包运费，单次上限25元；将88VIP积分兑换扩充到现金红包。　　图源：天猫　　一系列措施提升了平台月活量、用户购买意愿、用户购买频次，对平台订单量和GMV实现了正向反馈，最终促进了电商业务的增长。　　今年4月，Questmobile数据显示，淘宝以9.28亿月活位居国内电商榜首。同时，淘天集团在2024财年营收4349亿元。　　如果说电商是阿里的安身立命之本，那AI和云计算就是决定阿里未来胜负的关键。　　在AI领域，阿里坚持外部投资与内部自研并举，以此提高胜利的机率。　　对外，阿里将国产大模型“五小龙”投了个遍，分别是月之暗面、MiniMax、智谱AI、零一万物和百川智能。　　其中，阿里大手笔投资了月之暗面近8亿美元，持股比例超过40%，并要求月之暗面必须购买阿里云计算资源。　　此外，月之暗面创始人杨植麟还成为了阿里云新晋“代言人”，其新系列代言广告也陆续登陆杭州机场和北京首都机场。　　图源：阿里云　　目前，中国市场只有6家大模型独角兽，阿里投了其中的5家，而腾讯只投了4家，字节跳动则一个都不投。　　对比之下，阿里几乎成为投资AI最激进的互联网巨头。然而，在非核心领域，阿里则削减投资力度，缩小投资范畴。　　由此可见，阿里的投资方向已从过去的零售、文娱，转移到AI、量子计算、可控核聚变等前沿领域，并与智能算力基础设施息息相关。　　对内，随着吴泳铭担任CEO，阿里云的战略被调整为“AI驱动，公共云优先”。　　为了解决算力问题，阿里云一直在开发AI芯片，提升对自研芯片的投入，并力求抓住大模型机会做成AI算力基础设施。　　目前，阿里云自研的通义系列AI产品包括通义千问、通义智文、通义灵码、通义万相、通义听悟、通义星辰。据业内人士评价，通义系列产品进步明显。　　正如马云所说，三五年的时间跨度对于互联网领域而言，犹如一个世纪之久，足以发生翻天覆地的变化。　　未来，阿里巴巴将集中一切资源把握AI风口，努力创造电商之外的增长曲线。　　改革尚未结束，阿里仍需努力　　1995年，史蒂夫·乔布斯表示，企业的成长最终都要和“大公司病”对抗。　　而在成长道路上，阿里巴巴也因为“大公司病”浪费了大量资源。　　例如，为了实现“3亿年活跃买家”的目标，淘特在2021年狂推“0元购”，甚至一度从淘宝拉用户。补贴消失后，淘特的用户量骤减。　　同样，盒马曾推出了十多种不同类型的“新零售”门店，在持续亏损间快速扩张到全国。最终，它们的模式都被证明不可持续。　　痛定思痛，阿里终于决定向“大公司病”开刀。　　一方面，阿里在去年启动了人力制度改革，其中最重要的变化就是取消了P序列职位层级，改为14-28层级。　　这有利于推平内部架构，进一步提升公司内部决策和执行效率。层级减少后，公司调动员工也更加灵活。　　另一方面，阿里进一步推动管理年轻化，为企业发展注入更多新鲜血液、创新力量。　　去年12月，吴泳铭担任阿里巴巴集团CEO后，就提拔了一大批年轻高管。　　例如，“85后”吴嘉，如今接管了用户平台事业部及阿里妈妈事业部；“80后”谌伟业（处端），如今接手了淘宝事业部、淘天商家平台部、淘天客户满意部。　　无独有偶，在危机中寻求变化的还有阿里的老对手——京东。　　官方数据显示，京东目前的员工近52万人，这个数字是阿里的2倍。此外，京东员工出现工作态度懒散、效率低下，业务进展缓慢的问题，并且还演变出代打卡现象。　　面对危机，刘强东立刻启动“狼性训话”，强调京东需要的是那些真正愿意拼搏、为梦想付出努力的员工。同时，管理层也推出了各项调整措施，包括缩短午休时间、增加日会制度、严查代打卡行为等。　　除此之外，百度、字节跳动等互联网大厂也开始反思自己的“大公司病”。　　然而，治疗“大公司病”无法一蹴而就，一步到位。　　尤其是对于组织庞大的互联网巨头，改革只是刮骨去毒的第一步，真正铲除病灶、彻底治愈恐怕还需要等上很久。　　惟其艰难，方显勇毅。尽管道路漫长，但愿意付出任何代价去改革的阿里巴巴，值得尊重！　　作者 | 王小孟