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东兴证法国空乘2019满天星法版完整版券: 给予爱柯迪买入评级

报告没有证明福岛核污染水排海的正当性。日本政府单方面选择向太平洋排放核污染水，完全是出于经济成本考虑，是向全人类转嫁核污染风险。排海的唯一受益者是日本，其他环太平洋国家被迫承担风险，要耗费大量资源应对。两年前，日方请求机构审查评估其排海方案，从一开始就将其他更安全、更优化的处置方案排除在外。机构也仅对日方提供的这一方案进行评估。报告明确指出，证明排海的正当性属于日方责任，这对诸多利益攸关方至关重要；机构既没有建议日方采用排海方案，也没有为日方排海方案背书。

　　东兴证券股份有限公司李金锦近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告《小件规模持续提升，新能源类中大件产品稳步法国空乘2019满天星法版完整版推进》，本报告对爱柯迪给出买入评级，当前股价为14.4元。　　爱柯迪(600933)　　近年来，公司营收维持高速增长，盈利能力稳步改善，且公司加快新能源汽车产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下：　　公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。2021-2023年，公司营收增速分别为23.75%、33.05%和39.67%。2024Q1营收同比增长30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长，2022、2023年汽车类产品销量分别增长69.6%和65.2%。汽车类产品单价分别为13.4元/件和11.8元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来，公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以及汽车用各类电机零件等中小件“隐形冠军”产品市场占有率。我们认为，公司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势，该业务是公司经营的基本盘。　　新能源汽车类中大型压铸件稳步推进，开拓第二增长曲线。公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局，加大在新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发力度。据公司2023年报，2023年，公司新能源汽车用产品销售收入占比约30%。公司铝合金压铸板块获得的新能源汽车项目寿命期内预计新增销售收入占比约为90%；其中新能源车身结构件占比约30%，新能源三电系统占比约40%，智能驾驶与热管理系统项目占比约10%。　　全球产能布局与公司高效率优势：公司墨西哥工厂一期生产基地已经于2023年7月全面投入量产。2023年启动墨西哥二期工厂（新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地）开启建设，计划2025年投产。安徽马鞍山生产基地一期工厂（主导产品为动力、储能电池托盘一体化压铸结构件）于2023年投入量产；二期工厂正在按计划有序推进。产能有效利用需要公司具备较强的运营能力，爱柯迪在小件领域多年的运营经验，使其具备了较强的高效运营能力。而这一能力也将在新能源中大件领域得到发挥，2023年公司存货周转天数为80天，低于2022年的97天。　　公司盈利预测及投资评级：公司中小件领域具备全球竞争优势，市场份额持续提升；公司凭借高效运营能力、稳健的财务实力、产能布局等有望在新能源汽车类中大件领域取得更多业务增量，我们看好公司中长期发展趋势。我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.5、14.2和17.9亿元，对应EPS分别为1.17、1.45和1.83元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12、10和8倍，维持“强烈推荐”评级。　　风险提示：海运费等持续明显提升，铝等原材料价格持续提升，公司新能源汽车类产品推广不及预期等。　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中信证券武平乐研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达84.28%，其预测2024年度归属净利润为盈利11.2亿，根据现价换算的预测PE为11.52。　　最新盈利预测明细如下：　　该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级19家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为26.14。

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编辑:刁富贵

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“上海合作组织走在时代前列，秉持人类命运共同体理念，弘扬‘上海精神’，构建上海合作组织命运共同体”。。

约旦阿拉伯作家和记者中国之友国际协会主席马尔旺・苏达哈对本报记者表示，约旦文化历史悠久，和中国的交往源远流长。佩特拉古城是古丝绸之路的重要节点，在希腊时期和罗马时期成为阿拉伯熏香、中国丝绸和印度香料流通的商旅中心。“约旦对中国普通游客实行落地签，欢迎更多中国游客来约旦旅游，促进相互了解和民心相通。”

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约旦旅游资源丰富。首都安曼以北40公里处的杰拉什，拥有地区保存最完好、规模最大的古罗马城市遗迹。隐藏在阿拉伯谷东侧一条狭窄峡谷内的佩特拉古城，距今已有2000多年历史，几乎全在岩石上雕刻而成。在阳光照耀下，古城呈现一片玫瑰色。距佩特拉一小时车程的瓦迪拉姆，因细腻的红沙、如月球般的地表而得名，经常被选为沙漠主题电影的取景点（见图，本报记者管克江摄）。死海在海平面以下400多米，盐度极高，可让人轻松浮在水面。去年12月，约旦北部的乌姆盖斯被联合国世界旅游组织评为“最佳旅游乡村”。

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“即便一不小心将杨梅上黑腹果蝇的幼虫（白色小虫）吃下去，也不必害怕。人类的胃酸相当强大，弱小的果蝇没有本事在人体里‘造反’。当然，如果感觉比较‘膈应’，那在吃杨梅前，用盐水将其充分浸泡，小虫就会自动浮出来，再用清水冲干净就可以放心吃了。”魏建荣解释道。

（作者系中国社会科学院数量经济与技术经济研究所技术经济研究室主任、研究员）

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对此，中国地震局第一监测中心地震科普专家沈小七表示，尽管观察震后废墟，我们可以发现在一些位置上确实存在类似的三角空间。但在地震发生时，人们无法预先知道地震的方式、建筑或物品倒塌的方向，也就很难得知什么地方会有所谓的“生命三角区”。

报告难以保证福岛核污染水排海安全无害。福岛核污染水包含60多种放射性核素，很多核素目前没有公认有效的净化技术。日方“多核素处理系统”的有效性和成熟度没有经过第三方认证，多次出现故障。日方公布的数据显示，70%以上处理后的核污染水放射性核素活度浓度超过排放限值。日方核污染水排海将持续30年甚至更久，如何证明其净化装置能够长期可靠运行？东京电力公司有多次隐瞒、篡改核污染水数据的前科，机构基于其提供的数据和信息开展评估，如何能让国际社会放心？机构报告指出相关安全性的结论是基于日方制定的计划，并将建立长期监督日方排海的机制，恰恰证明核污染水排海的长期风险。

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“得益于一系列促消费政策落地见效，餐饮业开局良好，消费加快恢复。”中国烹饪协会会长杨柳分析，商务部积极组织开展“中华美食荟”系列餐饮促消费活动，推广餐饮品牌，提振餐饮消费。各地积极响应，陆续开展多项活动提升消费。比如，北京将打造5条左右“深夜食堂”特色餐饮街区，引进100个左右国内外知名美食品牌，培育约6000家具备较强数字化营销能力的餐饮商户，示范带动全市餐饮业创新餐品、优化环境、提升服务。广东省为提振餐饮消费信心，着力推动“互联网+明厨亮灶”建设，让消费者了解餐饮食品加工关键过程，令消费者安心点餐、放心用餐。