高清无专码_头版新闻_中期高清无专码协发布,事关交易者适当性管理!明确10%的最低回访比例要求、交易者低买高禁止情形

高清无专码中期高清无专码协发布,事关交易者适当性管理!明确10%的最低回访比例要求、交易者低买高禁止情形

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中期高清无专码协发布,事关交易者适当性管理!明确10%的最低回访比例要求、交易者低买高禁止情形

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  期货日高清无专码报  7月15日晚间,中期协发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》(下称《适当性细则》),自发布之日起施行。  与2017年7月1日实施的《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》(下称《指引》)相比,本次修订保持自律规则整体框架和主要内容不变,其中调整内容有两点值得期货经营机构注意:一是进一步明确了经营机构每年抽取不低于10%的比例进行适当性回访;二是明确了交易者低买高的禁止情形。  广州金控期货研究中心副总经理程小勇在接受期货日报记者采访时表示,在期货和衍生品法实施的背景下,中期协就《指引》进行修订并形成  《适当性细则》明确了经营机构每年抽取不低于10%的比例进行适当性回访。为统一、规范经营机构的回访安排,使证券期货的适当性回访要求一致,经广泛征求意见,在原来规定的回访制度基础上,进一步明确10%的最低回访比例要求。  《适当性细则》明确,经营机构应当建立健全回访制度,由从事销售推介业务以外的人员,以电话、电邮、信函、短信等适当方式,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的交易者总数(不含休眠账户及中止交易账户交易者)的10%进行适当性回访。  经营机构应当对下列普通交易者进行回访:一是生活来源主要依靠积蓄或社会保障的;二是购买或接受高风险产品或服务的;三是中国证监会、协会和经营机构认为必要的其他交易者。  《适当性细则》还明确了回访的内容。具体来看,包括但不限于以下几点:一是受访人是否为交易者本人或者本机构;二是受访人是否亲自填写了相关信息表格、问卷,并按要求签字或者盖章;三是受访人此前提供的信息是否发生重要变化;四是受访人是否已知晓风险揭示或者警示的内容;五是受访人是否已知晓风险承受能力应当与所购买的产品或服务相匹配;六是受访人是否已知晓可能承担的费用及相关交易损失;七是经营机构及其从业人员是否存在《证券期货投资者适当性管理办法》第二十二条禁止的行为;八是中国证监会、协会和经营机构认为必要的其他内容。  “明确期货经营机构的最低回访比例要求,是落实中央金融工作会议和证监会关于保护投资者合法权益方面精神的重要体现。”程小勇告诉记者,此前试行的《指引》第二十三条虽然规定了“经营机构应当建立健全回访制度,由从事销售推介业务以外的人员,以电话、电邮、信函、短信等适当方式,每年抽取一定比例进行适当性回访”,但在实际情况中,每家公司回访的比例可能并不一样。本次《适当性细则》遵循比例原则,统一规范了经营机构的回访安排,有利于提高期货经营机构的服务质效。  《适当性细则》明确了交易者低买高的禁止情形。非风险承受能力最低类别的交易者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的,根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第二十八条要求,禁止向风险识别能力和风险承受能力低于产品风险等级的投资者销售资产管理计划。  《适当性细则》规定,经营机构应当将普通交易者按其风险承受能力至少划分为五类,由低至高分别为C1(含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5类。  其中,风险承受能力经评估为C1类的自然人交易者,符合以下情形之一的,经营机构可以将其认定为风险承受能力最低类别的交易者:一是不具有完全民事行为能力;二是没有风险容忍度或者不愿承受任何交易损失;三是法律、行政法规规定的其他情形。  期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级,分别为R1、R2、R3、R4、R5级。普通交易者风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配,应当按照以下标准确定:一是C1类交易者(含风险承受能力最低类别)可购买或接受R1风险等级的产品或服务;二是C2类交易者可购买或接受R1、R2风险等级的产品或服务;三是C3类交易者可购买或接受R1、R2、R3风险等级的产品或服务;四是C4类交易者可购买或接受R1、R2、R3、R4风险等级的产品或服务;五是C5类交易者可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务。  此外,风险承受能力最低类别的交易者只可购买或接受R1风险等级的产品或服务。专业交易者可购买或接受所有风险等级的产品或服务。  《适当性细则》还明确,交易者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的,经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别交易者后,应当要求交易者签署特别风险警示书,确认其已知悉产品或服务的风险特征、风险高于交易者承受能力的事实及可能引起的后果。  在募集资产管理计划过程中,禁止误导投资者购买与其风险承受能力不相符合的产品,禁止向风险识别能力和风险承受能力低于产品风险等级的投资者销售资产管理计划。  程小勇认为,根据“将适当的产品提供给适当的投资者”的核心原则,《适当性细则》进行了明确的细化。在当前严监管的背景下,期货经营机构理应给交易者提供匹配的产品和服务,明确交易者低买高的禁止情形将有利于期货市场回归本源,实现长期稳健发展。  据了解,为贯彻落实期货和衍生品法,证监会于前期对一批配套规章、规范性文件进行了系统性专项清理,主要内容包括增加期货和衍生品法作为上位法依据、相关文字表述调整等。为配合做好配套规则的修订工作,进一步健全完善协会自律规则体系,中期协对照期货和衍生品法、规章等内容,有针对性地对有关自律规则进行梳理。  除上述两点之外,本次修订还对以下六个方面内容进行了相应调整:  一是对标题表述进行调整。将标题调整为《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》,将“投资者”修改为“交易者”,“指引”修改为“细则”,删除《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》标题中的“试行”。同时,将条文中所有“指引”修改为“细则”。  二是增加期货和衍生品法作为规则制定依据。期货和衍生品法的出台夯实了期货和衍生品市场的制度基础,为相关规则的制定提供了上位法依据。为此,本次修订对《适当性细则》的法律依据条款进行了修改,均增加期货和衍生品法作为上位法依据。  三是将条文中“投资”相关表述修改为“交易”。期货和衍生品法对期货交易、期货交易者、交易者适当性、期货交易咨询业务等做出了规定。为保持与期货和衍生品法表述一致,本次修订将涉及“投资”的相关文字表述进行调整,结合具体内容,将规则条文中的“投资”“投资者”“投资者适当性”“投资咨询”分别修改为“交易”“交易者”“交易者适当性”“交易咨询”。涉及非仅限于期货和衍生品(如资产管理业务)相关的内容,仍保持“投资”表述。  四是调整涉及“期货经营机构”相关表述。期货和衍生品法对期货经营机构进行了明确定义,与部分自律规则及原有行业惯例理解的期货经营机构概念有所差别,因此本次修订在不改变规则适用范围的前提下,调整了规则中涉及“期货经营机构”的相关表述,避免与法律规定产生冲突、引发歧义。  五是调整经营机构提供的业务服务范围和自律管理措施表述。根据期货和衍生品法规定和行业实践,在经营机构提供的业务服务范围中增加“衍生品”业务,调整成“为交易者提供证券期货和衍生品等相关业务服务”。同时,根据期货和衍生品法中协会职责表述以及协会自律管理实践,将“自律惩戒措施”改为“自律管理措施”。  六是对于附件中有关内容的调整。对附件2《交易者基本信息表(自然人、机构)》中的职业分类进行扩充,与监控中心开户云中的职业分类保持一致;对附件7《普通交易者风险承受能力评估问卷说明及参考问题(自然人、机构)》中的“诚信状况”有关内容不做强制要求,在问卷客户签署确认声明中,增加关于客户“未身患可能会影响民事行为能力的生理或精神类疾病”表述;对问卷中出现的“期货交易所”表述,均调整成“期货交易场所”。《适当性细则》中的10个附件,均为方便经营机构履行适当性义务而提供的参考模板,各经营机构可以根据自身情况进行调整和补充。  责任编辑:张靖笛

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编辑:贾德善

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甘巴说,儿童在空袭、交火或直接攻击中遭遇爆炸性武器和实弹的袭击死亡或受伤。在很多情况中,儿童是战争遗留爆炸物的受害者。甘巴说:“我们必须付出更多努力,预防和保护我们的儿童免受武装冲突的蹂躏。”

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香港特区政府教育局常任秘书长李美嫦在典礼上致辞表示,香港正进入由治及兴的新阶段,国家安全是确保香港长期繁荣稳定的重要基石,维护国家安全是大家的共同义务。教育局十分重视国家安全教育,除了持续优化课程,更通过编制学与教资源、举办多元化的学习活动及内地交流团,培养学生维护国家安全的意识和责任感。“未来,局方将与社会各界同心协力,努力建设以爱国爱港为核心、与‘一国两制’方针呼应的主流价值观,培养爱国爱港爱家的新一代。”

发言人表示,经详细检视《区旗及区徽条例》后,特区政府决定修订条例,令其与经修订的《国旗及国徽条例》及《国歌条例》适度保持一致,以进一步维护区旗及区徽的尊严,加强保护区旗及区徽。

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据中国水电介绍,吉布洛水电站建设期间,高峰期聘用当地员工约410人,为赤几培养了大量技术人才;同时,为实现技术移交,还选拔了50名当地工作人员赴中国进行技术培训。

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入伏后一般以“桑拿天”为代表,与现在的晴热、干热天气大相径庭。就人的个体感受而言,体感温度不仅和气温有关,还受湿度影响。“桑拿天”因湿度较高,身体排出的汗蒸发不掉,热量散不出去,此时人的体感温度也更高,就会感觉到闷热、易中暑。

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“每个人都在享受欢乐,然后就听到了枪声,大家四散奔逃。”目睹枪击的迈克・瓦尔告诉美国有线电视新闻网记者,他的朋友曾警告他,这样的庆祝活动可能会失控。

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监制:李拯宇

自宇宙大爆炸理论被提出以来,其建立的基本假设和直接预言的微波背景辐射都被后来的天文观测所一一证实,毫不夸张地说,大爆炸理论是当前人类解释宇宙起源最成功的理论。但是如此完美的理论中也有不完美之处,就是前面所说的大爆炸锂丰度问题。如何解决锂丰度问题是横在该领域科学家面前无法回避的问题。

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立足实战需要,加强应急演练。地方各级排水主管部门要定期组织应急演练,既要开展规定情境演练,又要开展事前不通知参演单位演练时间、地点和演练内容的“双盲”演练。省级演练要侧重提高发生重大内涝灾害时跨区域调动能力,开展应急指挥推演。市、县级演练要注重贴近实战,强化排水、应急管理部门与相关部门的协调联动。排水设施运营维护单位演练要注重提高人员对抢险装备运输、使用的熟练程度。街道、社区、重点单位等基层演练要注重事前防范、转移避险措施运用,鼓励群众、本单位员工等积极参与,提高群防群控、自救互救能力。

完善应急预案,有效应对风险。各城市排水主管部门要组织修订城市排水防涝应急预案,做好与本级防汛应急预案的衔接。要将灾后复盘和应急预案修订结合起来,应急处置结束后,及时查找应急预案的不足并加以完善。要合理确定省、市、区(县)、街道(镇)、社区等不同层级排水防涝应急预案的编制深度,避免“上下一般粗”。各城市排水主管部门要结合历史上发生过的积水内涝事件,查找风险隐患区域,有条件的地区可结合郑州“7・20”特大暴雨、历史上本地最大降雨数据叠加模拟,准确掌握本地涝情风险区域。

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发布于:新绛县