欧亚尺码专线欧洲b1b1_商业视点_东兴欧亚尺码专线欧洲b1b1证券: 给予爱柯迪买入评级

东兴欧亚尺码专线欧洲b1b1证券: 给予爱柯迪买入评级

2022年2月乌克兰危机升级后，瑞典和芬兰于同年5月同时申请加入北约。去年7月，北约30个成员国的代表签署芬兰和瑞典加入条约的议定书。按照规程，北约必须在30个成员国“一致同意”前提下才能吸纳新成员。芬兰已于今年4月4日正式获批加入北约，但土耳其和匈牙利至今尚未正式批准瑞典加入。

　　东兴证券股份有限公司李金锦近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告《小件规模持续提升，新能源类中大件产品稳步欧亚尺码专线欧洲b1b1推进》，本报告对爱柯迪给出买入评级，当前股价为14.4元。　　爱柯迪(600933)　　近年来，公司营收维持高速增长，盈利能力稳步改善，且公司加快新能源汽车产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下：　　公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。2021-2023年，公司营收增速分别为23.75%、33.05%和39.67%。2024Q1营收同比增长30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长，2022、2023年汽车类产品销量分别增长69.6%和65.2%。汽车类产品单价分别为13.4元/件和11.8元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来，公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以及汽车用各类电机零件等中小件“隐形冠军”产品市场占有率。我们认为，公司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势，该业务是公司经营的基本盘。　　新能源汽车类中大型压铸件稳步推进，开拓第二增长曲线。公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局，加大在新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发力度。据公司2023年报，2023年，公司新能源汽车用产品销售收入占比约30%。公司铝合金压铸板块获得的新能源汽车项目寿命期内预计新增销售收入占比约为90%；其中新能源车身结构件占比约30%，新能源三电系统占比约40%，智能驾驶与热管理系统项目占比约10%。　　全球产能布局与公司高效率优势：公司墨西哥工厂一期生产基地已经于2023年7月全面投入量产。2023年启动墨西哥二期工厂（新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地）开启建设，计划2025年投产。安徽马鞍山生产基地一期工厂（主导产品为动力、储能电池托盘一体化压铸结构件）于2023年投入量产；二期工厂正在按计划有序推进。产能有效利用需要公司具备较强的运营能力，爱柯迪在小件领域多年的运营经验，使其具备了较强的高效运营能力。而这一能力也将在新能源中大件领域得到发挥，2023年公司存货周转天数为80天，低于2022年的97天。　　公司盈利预测及投资评级：公司中小件领域具备全球竞争优势，市场份额持续提升；公司凭借高效运营能力、稳健的财务实力、产能布局等有望在新能源汽车类中大件领域取得更多业务增量，我们看好公司中长期发展趋势。我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.5、14.2和17.9亿元，对应EPS分别为1.17、1.45和1.83元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12、10和8倍，维持“强烈推荐”评级。　　风险提示：海运费等持续明显提升，铝等原材料价格持续提升，公司新能源汽车类产品推广不及预期等。　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中信证券武平乐研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达84.28%，其预测2024年度归属净利润为盈利11.2亿，根据现价换算的预测PE为11.52。　　最新盈利预测明细如下：　　该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级19家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为26.14。

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编辑:冯兴国

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群雁高飞头雁领。记者走进该旅野外驻训场，处处可见练兵备战的火热场景：某营与装备厂家工作人员就辅助决策系统展开集智攻关；某营与友邻部队完善联训机制，取得喜人成果……（童祖静赵威周宇辉）。

“奋斗的身影，最值得我们用镜头记录。”领头的女孩叫周嘉璐，是2020级摄影专业学生，这是她最后一次以队长身份出来拍摄。她细心指导学弟学妹们拍摄，把自己的经验都留给拍摄团。“现在，学校给我们配备了打印机，还给报销车费。除此之外，活动形式跟当年没有太大变化。”周嘉璐说。

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记者从中国国家铁路集团有限公司（以下简称国铁集团）获悉，今年1至6月，中欧班列累计开行8641列，发送货物93.6万标箱，同比分别增长16%、30%。其中去程4620列、49.9万标箱，同比分别增长16%、29%；回程4021列、43.7万标箱，同比分别增长16%、31%。今年1至6月，西、中、东通道分别开行中欧班列4324列、1563列、2754列，同比分别增长19%、24%、7%，均创历史同期新高。截至目前，中欧班列历年累计开行超过7.3万列、690万标箱，通达欧洲25个国家216个城市。

来源：环视频抖音账号

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渔业是挪威重要支柱产业。挪威渔业与海洋大臣谢兰表示，挪威政府将继续致力于促进渔业发展和海产品出口。

2023年4月5日拍摄的苏州网师园夜景。新华社记者李博摄

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新华社美国纽黑文7月5日电

据静冈县警方消息，事故发生在当天凌晨3时左右，当时约20名施工人员在静冈市国道1号线上进行夜间高架桥搭建作业。长约65米、重约140吨的高架桥钢架突然折断，并从约9米高处倒塌在地。事故共造成2人死亡，6人受伤，其中4人重伤。

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在庞大的工场店和用户规模之上，途虎养车近期动作频频。近期，途虎全面升级旗下工场店美容业态，在一线6大城市推出途虎纯洗美容中心，满足用户对汽车养护和美容的需求。

做饭不仅能满足自己的口腹之欲，还可以在逢年过节时招待朋友。尤其在过年时，许多中国留学生在巴黎，虽不能与家人团圆，但大家的节日仪式感完全不输国内。我会按照当年外婆的做法做一道川味红烧牛肉，提前一晚将牛腩肉切块腌制，第二天用妈妈亲手制作的豆瓣搭配酱油、各种香料，小火慢炖直至软烂，最后加入白萝卜一起煮熟，出锅时香气扑鼻。过年那天，我从早上起床后就待在厨房，小伙伴们陆续来我家后搭把手，完成其他炒菜、拌菜和汤菜，然后我们一起享受一顿丰盛的午餐，到了下午我们又开始包饺子。大年三十这样过，即使身处异国他乡，也不会觉得孤单。

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沈春池文教基金会董事长沈庆京说，随着岁月逝去，许多老一辈的故事如果没有及时“抢救”，就会在历史中永远消失，基金会将持续记录迁台历史。他也希望两岸能持久和平，台湾年轻人有更好的未来。

了解历史文化名城保护情况

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在优化就诊环境、提供人性化服务等方面，各家医院基于现有基础条件开展了相关创新和改造工作。江西省人民医院对老旧空调、风管机、爱心驿站、门诊医保中心进行了全面升级改造，实现门诊区域无线网络全覆盖，在公共区域为患者提供健康宣传资料及循环播放的舒缓钢琴曲，提供温馨舒适的就医环境；巩义市人民医院为了让群众在舒适、明亮、宽敞、温馨的环境中就诊，提出了行政后勤围着医生护士转、医生护士围着患者转、信息数据围着患者职工转的“三围绕”和“三转”理念。