一线产区和二线产区的知名品牌是全球造船业转移的下一一线产区和二线产区的知名品牌是个方向(全球股市估值图)
全球造船业转移的下一一线产区和二线产区的知名品牌是个方向(全球股市估值图)
但此背景下，仍有不少明星基金经理此时在坚守，甚至加仓港股。
STILL CHINA! 中国已经占据世界造船业的半壁江山。由于现在船坞紧张，产能有限，很多人开始担心越南、印度甚至中东会不会再砸出一个新的造船基地来和中国、韩国竞争，中国船舶订单上涨趋势会被新的基地削弱。 在近期中国船舶股东会上，投资者和中国船舶公司高管从不同角度对这个问题进行了深入探讨。 中国造船业的发展段位： 中国的造船业是改革开放以后最早走出国门参与国际化竞争的行业。 刚刚改革开放的时候日本是全球造船业的老大。中国刚刚走出国门，行业主要是日韩竞争。 在上一轮周期是中日韩三国的竞争，得益于韩国国家支持，韩国不断超过日本，成为最大，日本在萎缩，中国不断增长，变成韩中日这样的竞争格局。这是在2007年阶段的的状态。 现在中国三大指标全部超过了50%，成为全球最大的造船大户，我国的造船业正由大向强的方向发展。 中韩竞争态势演变： 中韩竞争已经到了最关键的阶段。从总量来讲中国已经实现超越，中船集团层面从量上也超过了韩国。 造船是韩国的国家支柱产业之一，特别是LNG、大型集装箱船，韩国不会轻易退出市场。中国船舶现在是完全充分的跟他们竞争。现在从船价、船坞的角度看，你接了这一批填满了（船坞）轮到我了，我有船位我来接，我价格比你还好一点，我接满了他又甩过来，就这样大家接力棒一样，你接我，我接你，LNG前阵子特别明显。但上一波中国的汽车产能出海，比亚迪、上汽安吉物流直接下单江南造船，这批PCTC都是中国的。 行业产能扩张态势： 现在来看造船业的有效产能的释放弹性很小。因为现在是一个卖方市场，只要能造出来肯定能赚钱。但是行业还是偏谨慎，行业在上一波牛市的时候大量的资金进来，房地产企业老板进来，金融公司的老板也都进来，通过新建、收购造船，后来都死得很惨。所以这一轮大家都很谨慎。 首先大环境发生了大变化。 第二头部船厂在上一轮周期已经扩张过了，资金面总体还是比较偏紧。看到一些（行业扩产能的）信号，但都还没有明确，当前状态维持下对中船有利。 因为上一波产能急剧扩张野蛮生长以后大浪淘沙，船价到历史最低位的时候，很多船厂倒下就没了，结果是剩者为王。 现在行业竞争的态势发生了较大的变化。不像以前只要建一个船厂就可能接到订单，目前来看还是一个很明显的马太效应，（因为船体更大、技术含量更高），就是头部企业能拿到好的订单，90%的订单是都给头部的企业了。 造船业发展繁荣的核心要素： 造船业的核心特征是三大要素高度集中：资金密集、技术密集、劳动力密集，而且要有很强的工业基础，没有工业基础，集成的高精尖的东西做不起来，恰恰我们国家具备工业基础的优势。 未来五年到十年全球造船产业转移趋势： 我在这个行业已经二十多年了，要寻找像中国这样好的造船基地挺难的。 造船基地和气候因素有很大关系。中日韩三地的温带或者亚热带比较合适造船。中国南方其实也是热的，到广州也是热的。因为造船有大量的室外施工操作，总不至于给整个船坞装个屋顶吧。印度有可能，但天气太热。沙特说重金也要砸一个，但是那些地方太热了。广船国际年年有一个口号，大战四季度，因为七八月份太热了。上海基地夏天五点钟开始干，到了中午就放假，太冷又不行，冬季太长也不行——因为要烧焊接，又要油漆。 第二是工业基础，中国造船的工程师跟华为差不了多少，高精尖的难度也挺高的，需要很强的工业基础，很强的技术和研发。这一点看，越南也不行。 第三是人口，发达国家很难，美国民船一艘都不造，只造军船有原因的 最好是一个经济正好处于发展阶段，往中等收入发展国家去走的，有有大量的产业工人地区。 现在海洋大省、造船大省落在上海、江苏是有原因的。 （发现价值，提示风险，全球股市估值图每周更新，欢迎指正。） 对比7月4日，全球股市市盈率估值： 标普500指数上涨了0.5； 纳斯达克指数上涨了1.1； 日经225指数上涨了0.6； 英国富时100上涨了0.1； 胡志明指数上涨了0.1； 上证指数下跌了0.2； 沪深300指数下跌了0.1； 创业板指数下跌了0.2； 法国CAC40下跌了0.1； 恒生中国企业指数下跌了0.3； 香港恒生指数下跌了0.3。 特别提醒：本文为投资逻辑分享，不构成投资建议。 巴菲特读书会 价值投资理念、知识经验学习与交流平台，投资风险教育平台。 发现价值，践行价值。书会长期开展独立投研活动，定期发布原创研究报告，组织线下分享活动。 “行稳致远”,秉持“专业、谨慎、诚信”的精神，努力与会员和客户共同实现长期价值稳步成长。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:谢大海
TOP1热点：微创脑科学(02172)发盈喜 预计中期净溢利约为4500万元至6000万元之间
Ackman通过期权大量做空30年期美国国债，一方面是为了对冲股市上涨风险，另一方面也是因为收益率上行理由充分。他预测，由于美联储计划继续实施缩表，收益率有望进一步走高。。
TOP2热点：汤姆猫：拟定增募资不超过23亿元 用于投入汤姆猫IP系列AI交互应用研发等项目
赛特斯客户主要为电信运营商、国家电网、航天科工、广电等企事业单位。2018年至2020年及2021年前三季度，公司向前五大客户实现的销售收入占主营业务比重分别为59.32%、77.96%、91.67%和87.49%。
TOP3热点：国信证券-公用环保行业202307第3期：深化电力体制改革构建新型电力系统，6月全社会用电量同比增长3.9%-230716嗯⋯啊⋯用力撞入体内女漫画
这两年，北京的幼儿园、小学入学形势正在发生微妙的变化。2022~2023学年，东城、西城、海淀、朝阳4个教育强区的小学招生人数比去年减少。
爱彼迎第二季度运营利润为5.23亿美元，相比之下上年同期的运营利润为3.69亿美元。爱彼迎第二季度利息收入为1.91亿美元，相比之下上年同期为2000万美元。
TOP4热点：ChatGPT流量下降竟是因为暑假？业内担忧AI机器人发展受限China体育生爆🌿小受小说
但此背景下，仍有不少明星基金经理此时在坚守，甚至加仓港股。
TOP5热点：中信建投：“三低”触底“二强”催化，行业有望迎中期拐点啊⋯啊⋯啊⋯快⋯高潮了口述
（六）本次公开发行后的总股本：1,715,897,031股（以2023年6月30日为基准计算）
值得注意的是，在数字化营销平台i茅台横空出世对直销的强大拉动下，贵州茅台创造了自2019年疫情发生以来，最快的上半年业绩增速。这头大象不仅成功穿越了消费疲软周期，还跳起了舞。
TOP6热点：美国总统气候问题特使克里抵京钢钢钢钢钢钢钢好多痛
地址：中国上海
TOP7热点：美国总统气候问题特使克里抵京男男被ᴄ的合不拢腿
在大类资产配置方面，权益类资产仍是投顾眼中三季度最具配置价值的资产。调查显示，投顾对三季度持仓比例的建议较为均衡，有31%的投顾认为三季度合适的仓位应保持在三成至五成，有28%的投顾建议仓位在五成至八成之间。
TOP8热点：应莹每周市场点评：A股将最终反应经济的增长继续反弹女生和男生一起相差差差差差
逾六成投顾看好港股
惠誉下调美国评级等事件引发美股周三大跌之际，市场波动性回归。重要波动率指数VIX飙升，周四盘中高点较上周低点一度累计大涨32%，达到17.42，创下6月初以来的两个月新高。
TOP9热点：阿里巴巴荣誉合伙人王帅入选公关名人堂首位致敬人物小雪好湿⋯好紧⋯太爽了视频
厦门国贸石化有限公司（以下简称“国贸石化”）是一家PTA供应链综合服务商，依托期现结合经营模式。国贸石化相关人士告诉记者，面对日益复杂的国际经济形势，以及升级迭代的行业竞争，传统的经营思路在市场剧烈波动时显得捉襟见肘，企业经营者有时被动“躺平”可能陷入破产的境地，但有了期货等金融衍生品工具的辅助，企业经营者可以打开思路，合理利用期货市场优化库存结构、降低财务和物流成本，锁定经营现金流等，从一个更长时间维度的角度去管理工厂的生产运行，而不是“头痛医头、脚痛医脚”。
崔宸龙管理的前海开源公用事业是2021年的基金冠军，该基金二季度末规模157.50亿元，港股仓位达到45.80%，较一季度末提高了2.42%。主要投资在港上市的电力股。
TOP10热点：知乎（02390,ZH.US）2023新知青年大会启示录：拥抱新职人 “社区+教育”良性共振小静好湿⋯好紧⋯太爽了视频
包括埃克森美孚和雪佛龙在内的公司正在研究DLE技术。从通用汽车到Stellantis，再到福特，汽车制造商都在积极投资DLE领域。
再次，积极防范化解地方债务风险。地方政府要积极盘活存量资源偿还债务，同时与银行等金融机构开展市场化、法治化的谈判拉长债务周期、降低债务利率。