99囯产精品东99囯产精品兴证券: 给予爱柯迪买入评级
东99囯产精品兴证券: 给予爱柯迪买入评级
“大型跨国公司负责人纷纷访华,说明他们认为中国市场是全球资金和金融的避风港,同时也是投资的最佳选择地。此外,‘访华潮’也意味着全球的一些制造业、技术、资本正加快转移到中国。”中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国告诉《中国新闻周刊》。
东兴证券股份有限公司李金锦近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告《小件规模持续提升,新能源类中大件产品稳步99囯产精品推进》,本报告对爱柯迪给出买入评级,当前股价为14.4元。 爱柯迪(600933) 近年来,公司营收维持高速增长,盈利能力稳步改善,且公司加快新能源汽车产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下: 公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。2021-2023年,公司营收增速分别为23.75%、33.05%和39.67%。2024Q1营收同比增长30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长,2022、2023年汽车类产品销量分别增长69.6%和65.2%。汽车类产品单价分别为13.4元/件和11.8元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来,公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以及汽车用各类电机零件等中小件“隐形冠军”产品市场占有率。我们认为,公司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势,该业务是公司经营的基本盘。 新能源汽车类中大型压铸件稳步推进,开拓第二增长曲线。公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局,加大在新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发力度。据公司2023年报,2023年,公司新能源汽车用产品销售收入占比约30%。公司铝合金压铸板块获得的新能源汽车项目寿命期内预计新增销售收入占比约为90%;其中新能源车身结构件占比约30%,新能源三电系统占比约40%,智能驾驶与热管理系统项目占比约10%。 全球产能布局与公司高效率优势:公司墨西哥工厂一期生产基地已经于2023年7月全面投入量产。2023年启动墨西哥二期工厂(新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地)开启建设,计划2025年投产。安徽马鞍山生产基地一期工厂(主导产品为动力、储能电池托盘一体化压铸结构件)于2023年投入量产;二期工厂正在按计划有序推进。产能有效利用需要公司具备较强的运营能力,爱柯迪在小件领域多年的运营经验,使其具备了较强的高效运营能力。而这一能力也将在新能源中大件领域得到发挥,2023年公司存货周转天数为80天,低于2022年的97天。 公司盈利预测及投资评级:公司中小件领域具备全球竞争优势,市场份额持续提升;公司凭借高效运营能力、稳健的财务实力、产能布局等有望在新能源汽车类中大件领域取得更多业务增量,我们看好公司中长期发展趋势。我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.5、14.2和17.9亿元,对应EPS分别为1.17、1.45和1.83元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12、10和8倍,维持“强烈推荐”评级。 风险提示:海运费等持续明显提升,铝等原材料价格持续提升,公司新能源汽车类产品推广不及预期等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中信证券武平乐研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达84.28%,其预测2024年度归属净利润为盈利11.2亿,根据现价换算的预测PE为11.52。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有22家机构给出评级,买入评级19家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为26.14。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:张广才
TOP1热点:中国裁军大使全面阐述中方在外空安全问题上的政策主张
不止陈先元,在黄浦江上建缆车也是不少上海人的共同想法。据媒体报道,2017 年,上海世博文化公园建设市民“金点子”征集活动上,就有不少市民建议,徐汇滨江到世博文化公园建观光缆车。。
股票内幕交易获利丰厚的特点非常明显。以周春雨为例,他利用担任马鞍山市市长、蚌埠市委书记的职务便利,获悉内幕信息后买入相关股票,累计成交2.71亿元,非法获利3.59亿元。
TOP2热点:国防部:国企建立人武部是加强国防建设的客观要求
股票内幕交易获利丰厚的特点非常明显。以周春雨为例,他利用担任马鞍山市市长、蚌埠市委书记的职务便利,获悉内幕信息后买入相关股票,累计成交2.71亿元,非法获利3.59亿元。
TOP3热点:因名叫穆罕默德,英议员登机被拦下“单独盘查”,加拿大航空公司致歉操逼視頻软件
2010年11月,闫学会调整至丰台区药监局任党组书记、局长。履新之初,表面上看闫学会对工作秉持着“严”与“细”的要求,亲自部署重要工作,亲自过问重大问题,亲自协调重点环节。领导干部“事必躬亲”,多下基层、一线指挥当然是好事。但随着工作中的接触日益增多,闫学会身边的工作人员看出了其中的猫腻。
陈弘认为,相信澳洲龙虾很快会恢复对中国出口。但陈弘指出,虽然澳洲龙虾备受中国消费者青睐,但目前仍然面临着来自印尼、新西兰和越南的竞争。另外,澳洲龙虾贸易恢复需要澳方在入境检疫等方面与中方进行紧密合作。
TOP4热点:央行行长重磅发声!事关股市债市汇市二次元人物桶二次元人物动漫
2020年11月18日,长江索道景区当选“成渝潮流新地标”,备受游客追捧。目前保留的长江索道,往返于渝中区(市中心)的新华路和南岸区的上新街,单程票价20元,保留了部分交通系统的属性。
李鸿忠指出,浙江、上海贯彻落实习近平总书记关于坚持和完善人民代表大会制度的重要思想,强化制度保障,深入推进基层民主,积极探索、守正创新,全过程人民民主建设取得新进展新成效。
TOP5热点:经济日报:集采中选的仿制药疗效不如原研药吗?黄色软件网站下载3.0.3免费oppo版大全装扮20
不过,病毒学专家常荣山于4月23日向界面新闻表示:“上热搜的全家‘二阳’只是个案,不用过度忧虑。”他认为,现在是“首阳”填空期,上一轮疫情感染潮未感染者可能会在这段时间被感染。从去年12月到现在,大约有三分之一的未感染者可能己经首阳,但仍有三之分二的未感染者,延后再感染,现在感染人数在上升中,但不会明显的峰值,日最高也不会超过去年12月份的百分之十五,不会有就医、住院高峰。到了九月份可能会迎来真正的二次感染。
TOP6热点:一地宣布:放假!连休7天!51cg.today吃瓜群众网
与前几年不同,2022年制造业引资数据录得“双升”。从绝对数值看,2020年受疫情影响,制造业实际使用外资规模有所下降后,2021年提高至337.3亿美元,2022年进一步攀升近500亿美元。从占全行业实际使用外资比重看,2022年打破了占比下滑趋势,从2021年的18.6%上升至26.3%。
正如开封舰舰长所说,人民海军的各类舰艇、武器装备都在不断升级更新,未来还将有哪些新质作战力量列装,不断壮大海军战斗力呢?戳视频了解↓↓↓
TOP7热点:下一个“刘慈欣”诞生?中国作家海漄获2023“雨果奖”松下纱荣子演
蒙古国位于中高纬度的内亚草原,全境深居内陆远离海洋,属于温带大陆性气候区。雪上加霜的是,天然的地理位置、全球气候变化等原因,让这一区域的自然条件变得更加恶劣。
TOP8热点:一地宣布:放假!连休7天!爱情岛论坛上91
崔丽丽指出,半日达一方面能够提升用户体验,另一方面也能够推动电商进化的新标准。她认为在直播电商兴起后,传统电商如淘宝天猫和京东一定程度上受到冲击,“用更可靠、更快捷的履约能力能够提升自身竞争力”。她表示,半日达主要是要求商家从接单到履约完成的全过程能够提高运作效率,对仓库、出库、物流和配送等关键环节的衔接和内部效率都有相应的要求。
TOP9热点:治理“恶犬伤人”不能仅是“一阵风”操逼視頻软件
继自查自纠、案件查处、制度建设、智慧粮库、常态化监督后,《纠治靠粮吃粮》一文还披露,加强与公安、司法机关协同联动成为深化专项整治,打出的一套全新“组合拳”。
TOP10热点:斩首哈马斯之后,以色列的下一步计划是这个!欧洲最强rapper喷潮
不过,由于新冠病毒已应该多轮变异,现在推荐接种的疫苗也发生新变化。金冬雁表示,国家在新冠疫苗研发及管理方面,一定要开发和批准优质的mRNA疫苗和针对奥密克戎毒株的新一代疫苗。他建议,此后接种新冠疫苗应该首选鼻喷疫苗或针对奥密克戎毒株的疫苗,或二价mRNA疫苗。