16MAY19_XXXXXL_文化视角_大利好! 交易所重16MAY19

大利好! 交易所重16MAY19_XXXXXL磅发布

3月底，日本经济产业省提出一项计划，即“新增23类禁止出口的尖端半导体生产设备”的政令，计划在5月修改该政令，并于7月正式实施。

　　本周市场震荡走高，市场信心在多方利好加持下有16MAY19_XXXXXL所恢复。伴随着中报披露季的到来，相信将会有越来越多的向好信号，进一步提振市场。　　周末，沪深港交易所接连出手，释放利好消息，让我们一起来看一看具体内容。　　01　　沪深港交易所重磅发布　　ETF通（内地与香港股票市场交易互联互通机制）名单再度迎来扩容。　　7月12日盘后，沪深港交易所同时发布最新调整的ETF通名单。根据最新名单，7月22日，将有59只上交所上市的ETF正式纳入北向沪股通，同时还有26只深交所上市的ETF纳入北向深股通、港交所上市的6只ETF纳入南向港股通。　　据了解，扩容后ETF通的全部产品数量将扩至241只，增幅约60%。　　其中，北向沪股通和深股通将共有225只ETF，分别来自29家ETF管理机构。Wind数据显示，截至7月12日，扩容后的北向ETF通资产规模达1.7万亿元，相比扩容前的1.61万亿元，增加近千亿元。而扩容后，南向港股通将共有16只ETF，分别来自7家ETF管理机构。　　据统计，自2022年7月4日ETF通启动以来，纳入的产品不断丰富，交易热度与成交金额也逐步上升。截至7月12日，北向ETF通累计买卖总额达2118亿元，南向ETF通累计买卖总额达4957亿元。　　有业内人士认为，ETF通的扩容，有望进一步提升两地ETF市场的活力和流动性，推动两地ETF市场共同发展，提升中国资本市场的国际地位。　　展望未来，相信随着市场的成长和投资者认知的提升，跨境ETF的发展前景将更加广阔，策略化、透明化、标准化的ETF产品有望吸引更多投资者参与。　　易方达基金指数研究部总经理庞亚平表示，互联互通ETF范围扩大后，境外投资者可以更好地借助ETF投资A股市场不同类型的宽基、大类行业、细分热门赛道以及风格策略产品，提高布局A股市场的精细度，提升市场活跃度。　　02　　事关科创板，上交所出手　　除了沪深港扩容之外，上交所也于本周日，公告了上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数即将发布的信息。　　依据上交所公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。将为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。　　据了解，上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现。　　而上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。　　自7月以来，科创芯片ETF的份额增长迅速，受到市场追捧。截至7月11日，该ETF流通份额已从月初的63.25亿份增至74.83亿份，就创下历史新高。　　由此可见，投资者对于科创板投资的热情。而本次两大主题指数的编选具有一定的差异化，将更进一步的拓宽市场投资渠道，有望为市场带来增量支持。　　博时基金表示，当前是布局科创芯片的比较好的时间窗口。从行业基本面来看，整体科创芯片的上市公司利润增速在修复，分析师预期也保持乐观；其次，根据销售数据和一些先行指标可观察到，目前行业处于周期下行的底部，迎来改善的拐点；第三是政策方面给予了支持，大基金三期规模超过前两期总和，也可以看到耐心资本的特点；最后是叠加全球的创新周期，人工智能的催化可能会拉动芯片的景气周期持续更久。　　03　　这些行业有望超预期　　随着半年报披露期的临近，投资者或重新聚焦上市公司基本面变化情况，以期发掘新的投资机会。　　文末，我们再来看一看中金公司，对于市场中报预测的研判观点，这里中金公司主要提及了5个方向：　　1）能源和原材料行业呈现内外分化：2024年二季度国内外大宗商品价格延续分化，原油、有色金属等全球定价的大宗商品价格高位运行，中金预计盈利有望较去年同期实现高增长，但与内需及地产相关的商品价格延续整体较弱（如黑色金属、煤和建筑材料等），相关行业盈利同比仍可能下滑。　　2）部分出口/出海行业业绩相对亮眼：二季度全球制造业景气度继续修复，人民币汇率处于对出口有利的状态，4月和5月以人民币计价的中国出口金额同比增长4.9%和11.2%，家电、商用车、船舶和轮胎等行业业绩相对亮眼，但部分行业内销不佳可能抵消出口带来的业绩增长，因此出口行业机会需要自下而上应对。　　3）高端制造供需失衡仍待改善：光伏产业链和锂电池上游的业绩预计相对不佳，从目前已披露业绩预告的情况，光伏的部分环节和锂金属行业处于亏损状态。但从行业资本开支开始逐渐转为负增长，并结合政策层面逐步限制低效产能扩张，预计相关行业未来有望逐渐出清。　　4）消费行业业绩或相对稳健：结合近期宏观层面消费数据增长放缓和房地产销售和竣工压力，预计多数以内销为主的消费行业业绩增长可能相对平淡。　　5）TMT板块呈现结构性高景气：当前全球半导体销售周期持续回升，AI产业趋势快速发展，苹果正式迈入AI时代可能拉动新的换机周期，并且叠加消费电子和光学光电等领域在过去实现供给侧出清，TMT板块可能成为高景气增长亮点，消费电子、PCB、芯片设计等板块有望实现业绩反转，受益AI需求的算力和服务器有望延续业绩高增长。　　本文源自：证券之星