商业视点-"风之动漫"-恒指缩量跌至两个多月新低但沽压不大机风之动漫构称暂难有较大回升动能

恒指缩量跌至两个多月新低但沽压不大机风之动漫构称暂难有较大回升动能

与“信批违规”相比，“不当披露”似乎是一个很少见到的词汇，但其实，这一概念和我们的日常生活更加贴近。

　　来源风之动漫财联社　　7月8日，港股跟随A股向下，恒生指数全日低开低走，最终下跌314点或1.8%，收报17，484点。恒生科指下跌1.1%，收报3，557点。虽然港股跌至4月26日以来收市新低，但大市成交金额只有850多亿港元，总体沽压不大，而港股通再流入30亿港元。　　盘面上，港股板块普跌，恒指12大综合行业分类指数仅电讯业上升，医疗保健、工业及金融业要2.1%-3.4%不等。　　细分板块方面，航运股受累海运价格高位调整而大跌，如中远海控（1919HK）、东方海外（316HK）、太平洋航运（2343HK）分别下跌8.0%、6.5%、5.6%。　　中泰国际认为，总体上市场对美联储降息预期升温，美元指数下行仍然法扭转港股弱势，主因是近期包括上游工业生产、基建投资、汽车销售等高频数据回落，预示政策还需进一步发力，企业盈利预测仍有下修风险，港股暂难有较大回升动能。　　本周中国有包括6月进出口、通胀及金融数据公布，同时关注美国6月通胀及美联储主席鲍威尔讲话。　　宏观动态：中国央行继上周公告于近期借入国债后，昨日宣布将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，期限为隔夜，锚定的利率为7天期逆回购，新设上下限为锚定利率减点20bp和加点50bp。央行此举呼应此前在陆家嘴金融论坛表示考虑逐步退出部分与市场脱钩的政策利率，暗示将淡化7天逆回购之外的政策利率。　　央行开启临时回购，意味着进一步推进利率市场化改革，推动利率走廊的收窄，有助于降低市场短端利率的波动性，为短端利率向长端利率传导提供更有利条件。　　行业动态：消费板块，大型体育活动的来临并没有提升投资体育服饰和啤酒的氛围和信心。申洲（2313HK）跌1.3%，创一个月新低；李宁（2331HK）和安踏（2020HK）都延续自5月以来的下跌趋势，周一股价分别微跌0.1%和微涨0.4%。安踏（2020HK）公布上半年安踏品牌零售额同比中单位数增长，FILA品牌高单位数增长，其他品牌同比+30-40%。　　农夫山泉（9633HK）创继续再创一年新低，自纯净水价格战以来跌势加剧，周一成交量扩大至2900万，创6个月新高。　　电动车板块昨日跟随大盘下跌，新势力蔚小理分别下跌3.8%/2.4%/1.2%，比亚迪（1211HK）下跌0.7%。欧盟自周五起向进口的中国电动车征收临时额外关税，最长为期4个月。　　医药板块，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过3月份网传的《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出要全链条强化政策保障，强调要优化药品审评审批、医保支付、商业保险等，合力助推创新药突破发展。　　虽然2024年以来医药行业经营情况一直不佳，但以上政策表明政府仍大力支持创新药研发，中泰国际仍然推荐研发能力强大的创新药行业龙头，如信达（1801HK）、翰森（3692HK）、中生（1177HK）、石药（1093HK）、百济（6160HK）、君实（1877HK）等研发能力强大的公司。　　在线旅游板块，恒生科技股指数成份股昨日多数下跌，互联网板块中唯快手（1024HK）、京东（9618HK）、微博（9988HK）、携程（9961HK）分别微升2.24%、0.29%、0.47%、0.52%。携程数据显示，奥运会期间选择法国自由行的游客同比增加五倍。　　环保板块，广东省国资委旗下瀚蓝环境（600323CH）提出有可能私有化粤丰环保（1381HK），按每股4.90港元（相当于上周五收市价4.06港元的20.7%溢价；9.4倍FY24预测市盈率），收购公司总股本92.77%，并建议现有大股东持股降至7.23%股本。私有化详情尚未公布。　　中泰国际称，表面上，收购价高于他们的4.40港元目标价（8.5倍FY24市盈率），有利现有投资者。但是去年10月公司第二大股东上海实业（363HK）才商议认购粤丰环保16.4亿港元7年期可交换债（换股价6.71港元），此次可能私有化来得突然。昨日粤丰环保收报4.38港元，对于仍未吸纳的投资者，私有化溢价仅达11.9%，值博机会一般。　　加密货币ETF方面，经过上周大幅下跌后，昨日港股现货比特币及以太币ETF分别回升约2.5%及1.6%，由于比特币及以太币分别在55，000美元及2，850美元水平获得支持位。可是德国政府持续出售手上的比特币，据报准备减持750单位，或对加密货币价格构成压力。　　责任编辑：王其霖