51吃瓜今日吃瓜入口华泰证券：非农降温对港股影响几51吃瓜今日吃瓜入口何？

华泰证券：非农降温对港股影响几51吃瓜今日吃瓜入口何？

至此，二股东火炬集团及其一致行动人鼎晖寰盈和国泰君安QFII-CC在中炬高新的持股比例，由11.22%增加至12.31%，与大股东中山润田的差距进一步缩小。

　　来源：智通51吃瓜今日吃瓜入口财经　　华泰证券发布研究报告称，6月新增非农显示美国就业实际趋势明显走弱：二季度新增非农就业平均为18万人/月，较一季度（27万人/月）明显放缓。该行认为，就业市场多项数据推动美联储降息预期升温。上周港股小幅反弹至18000点受阻，考虑到1）政策预期变化部分Pricein、2）“美国大选交易”的提前或阶段性抑制港股风险偏好、3）增量资金入场热度小幅回落，该行维持此前观点：港股后续调整空间或有限，而上攻弹性仍取决于地产政策的效力。　　上周恒指小幅反弹至18000点受阻，美国就业数据推升海外流动性宽松，或助力港股企稳：①人民币汇率有望企稳，对港股压制或减轻，②该行在《见龙在田，或跃在渊》（06.03）中指出AH溢价年内的合理震荡区间为137-143，若美元企稳，则当前AH溢价（142）或已接近区间上沿。然而，国内政策预期变化已部分Pricein、“大选交易”时点提前，或阶段性抑制港股风险偏好。结合高频景气&盈利预测调整对中报业绩的指引，港股中报的结构性亮点或偏哑铃，周期、TMT板块中报盈利增速可期。配置上，以本手为底仓（电信/公用/软件/零售），增配国有行/大型股份行等安全性资产。　　以高频景气数据定性前瞻中报业绩：1）总量，24H1全部非金融行业景气回升，Q2以来基本走平。2）分板块，①周期：OPEC+减产延续&地缘冲突下油气或迎盈利释放；水泥/碳酸锂/钢铁价格回暖；②消费：纺织内外销同比维持较高位，空调Q2出口金额同比斜率提升；③电子：DXI指数同比上行，下游手机/PC销售回暖；④互联网中本地生活>游戏>电商；美团使用时长/活跃人数同比自23H2共振回升；哔哩哔哩SLG新游表现超预期、产品周期上行；电商退换货率提升&618价格竞争延续或压制利润端表现；⑤其他：运价上涨支撑海运/跨境物流景气；保险保费收入改善，寿险占优。　　上周美国就业市场的降温信号推动联储降息预期升温，海外流动性趋于宽松。①6月22日当周续领失业金人数连续9周上升、持续时间创2018年以来最长，6月29日当周初请失业金人数（23.8万人）超出市场预期（23.5万人），6月失业率超预期回升至4.1%、创2021.11以来新高；②6月新增非农显示美国就业实际趋势明显走弱：二季度新增非农就业平均为18万人/月，较一季度（27万人/月）明显放缓；③6月ISM制造业PMI连续3个月回落、服务业PMI亦大幅不及预期。截至上周五，Fedwatch显示9月降息概率升至71.8%，10Y美债利率下行至4.28%。　　上周港股增量资金进场速度放缓：1）南向资金上周净流入101亿元，较前期高位（周度平均净流入250亿元）规模有所收敛，结构上红利（银行/运营商/石化）仍是最优配置方向。2）外资，截至07.03，海外主动型共同基金净流出规模扩大（-3.6亿美元）、被动型外资净流入规模收敛（1.0亿美元）。3）空头，上周港股沽空比例小幅降至15.9%，已连续三周回落，空头回补或是上周港股资金面的边际增量。4）产业资本，上周港股回购金额及回购案例数分别回落至83.5亿港元、186起，回购热度较6月有所降温，但仍处于历史较高位，是港股资金面的重要韧性支撑。　　上周港股小幅反弹至18000点受阻，考虑到①政策预期变化部分Pricein、②“美国大选交易”的提前或阶段性抑制港股风险偏好、③增量资金入场热度小幅回落，该行维持此前观点：港股后续调整空间或有限，而上攻弹性仍取决于地产政策的效力。当前或可增配安全性资产：配置ROE高且稳定/此后分红或继续上行的电信、ROE有望延续改善趋势的公用事业/软件与服务和互联网零售作为“本手”底仓。在此基础上或可增配国有行、大型股份行等具备典型红利特征的“安全性资产”。对于“妙手”品种，或仍宜“待时而动”。　　责任编辑：杨赐

koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad

编辑:高大山

TOP1热点：以军对加沙袭击仍在升级！拉美三国要和以色列断交，或蔓延至更多国家

IT之家7月21日消息，由于近日上线的1.1.0补丁引起玩家的不满，。

美国周期性股票继续暗示有衰退风险，但

TOP2热点：日媒曝光：880吨核残渣！全部取出或需100年

目前全球种猪有5大品种，其中长白猪、大约克夏猪、杜洛克猪三个品种的养殖最为广泛。随着选育技术的发展，不同品种间通过杂交又形成了新的种系，如英系、美系、丹系、加系和法系。国内种猪主要为宁乡猪、太湖猪、香猪、东北民猪。

这说明民间投资的投资信心不足，其背后的原因是总需求不足，特别是消费需求不足，

TOP3热点：“以色列用AI猎杀哈马斯”背后几大疑团，美媒：引发“虚假信息浪潮”xaxwaswaswasxilxilx免费

若按销售收入计，全球疫苗市场规模由2014年的341亿美元增至2021年（除新冠疫苗）的640亿美元，八年间年均复合增速9.4%，预计2030年全球疫苗市场规模有望达1010亿美元。人用疫苗发展历程已经历五个阶段，长周期、大投入、高壁垒是疫苗行业的主要特点，大品种对于疫苗收入的驱动效应十分明显。

99年的小陈是一位先天听障的甜品师。也许是因为她的世界格外安静，工作时总是非常专注，做的奶冻和牛角包总是被一抢而空。但小陈心里一直有个愿望，希望能跟顾客“亲口”交流。此前遇到过商品原材料等问题，有些顾客没耐心文字解释，她只能干着急，而且她也想向老顾客们“亲口”说句感谢。自从试用了产品后，她觉得顾客多了一些耐心，交流起来变得平等同步了，她也更有底气，更自信，更愿意主动交流。

TOP4热点：一项丑陋的华盛顿运动扒开老女毛荫荫的黑森林视频

四天后见分晓

据公告显示，广田集团（002482.SZ）、

TOP5热点：是否在确保巴以“人道主义停火”方面取得进展？拜登简短回答：yes情侣的100种插秧方法

责任编辑：杨红艳

上市公司经营方面，近年也处于下坡路。2022年，华西股份实现营业收入29.27亿元，同比增长了21.07%；实现净利润则为2.49亿元，同比减少38.83%；扣非净利润为2.01亿元，同比下降40.27%。

TOP6热点：官方回应桦南体育馆坍塌事故调查进展：鉴定机构正在现场取样hennessy女rapper

永安行回复：公司的Q100微型制充氢一体机重量约15KG，整机采用PEM制氢方式，200ml水便可制氢200L，制氢纯度＞99.99%，使用年限为5-10年。

火炬集团自然不满足于此。据公告，中炬高新董事会6月20日收到火炬集团等股东发起的《关于提请召开2023年第一次临时股东大会的函》，董事会在10天内未作出反馈。7月2日，火炬集团等股东转而向中炬高新监事会提交该函。四天后，监事会作为召集人，审议决定将在7月24日召开临时股东大会，审议相关议案。

TOP7热点：中国担任安理会11月轮值主席，努力推动加沙停火止战为什么要手先进去扣

“尽管目前数据上呈现的复苏力度还不是很强，但我们应该看到是积极因素还是在缓慢发挥作用的进程中。更要重视的是市场的整体估值处于长周期中很有吸引力的位置，当下权益市场处在较好的风险收益区间。放在更长的时间维度，我们相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平是相当合适的。”朱少醒进一步表示。

就在7月20日晚间，“宝能系”股东中山润田在宝能集团官网发布声明，中炬高新实控人、宝能集团董事长姚振华得知公司日常管理工作出现重大纰漏的相关情况后，非常担忧上市公司的生产安全及食品安全问题，亲自驱车从深圳赶往中山中炬高新总部，调研生产经营情况。未曾想，竟被保安拒绝进入。

TOP8热点：以军对加沙袭击仍在升级！拉美三国要和以色列断交，或蔓延至更多国家16may20_XXXXXL56endian

康宁杰瑞制药-B(09966)涨超7%，截至发稿，涨7.05%，报9.56港元，成交额1998万港元。公司股价7月以来大涨27%。

据上证报，近日，存量房贷利率下调的消息甚嚣尘上，但多家银行客户回应称，暂未接到下调通知。

TOP9热点：饮料告别3元时代？消费升级是主因混乱家庭派对

不过，近几年，产业升级似乎没有跟上时代步伐，华西村多次被传出高额负债，这个“天下第一村”被推向风口浪尖。华西集团官网没有披露最新业绩报告，目前能够查到的是截至2018年第一季度的数据。

火炬集团自然不满足于此。据公告，中炬高新董事会6月20日收到火炬集团等股东发起的《关于提请召开2023年第一次临时股东大会的函》，董事会在10天内未作出反馈。7月2日，火炬集团等股东转而向中炬高新监事会提交该函。四天后，监事会作为召集人，审议决定将在7月24日召开临时股东大会，审议相关议案。

TOP10热点：8名假“靳东”被公诉非洲14may18_XXXXXL56endian

值得一提的是，暴雪宣布将在北京时间7月22日凌晨3点举行“篝火聊天（CampfireChat）”直播，总监JoeShely、副总监JosephPiepiora、社区总监AdamFletcher将共同详细讨论《暗黑4》的事情。

永安行回复：公司的Q100微型制充氢一体机重量约15KG，整机采用PEM制氢方式，200ml水便可制氢200L，制氢纯度＞99.99%，使用年限为5-10年。