久久日信达证券：行业配久久日置主线建议底仓上游&出海增配地产和低位成长

信达证券：行业配久久日置主线建议底仓上游&出海增配地产和低位成长

保守起见，策略哥特地回测了近几年嘉麟杰相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现嘉麟杰自2020年起共出现过40次股价突破BBI均线的情况。

　　来源久久日：　　核心结论：Q2经济预期偏弱有季节性因素的影响，出口和制造业仍有韧性，7月经济预期可能企稳。根据历史数据统计，三中全会召开前后1个月市场通常有调整，主要原因或在于市场对政策预期的变化存在不确定性。而会议之后3个月，整体来看指数企稳的概率提高。会议前后1个月，由于政策预期扰动，市场更偏向防御，价值风格占优的概率更大。而会议之后3个月，随着政策落地，成长风格逐渐开始占优。从大小盘风格来看，会议前1个月，大盘风格占优的概率更大，而从会议结束后1个月起，小盘风格占优的趋势逐步扩大。三中全会改革方向短期催化主题行情，随着政策落地，根据执行效果可能指引中长期市场主线。　　未来3个月配置建议：上游周期（产能格局好+全球库存周期回升）>金融地产（价值风格大趋势+地产政策驱动销售下行斜率放缓+估值修复）>出海（海外通胀问题未根本性解决+全球库存周期回升）>传媒、消费电子（ROE相对稳定+估值空间大）>新能源半导体（库存周期接近底部+产能仍有释放压力）>消费（估值较低+基本面受到消费降级影响利多较少）　　上游周期：后续有望受益于全球二次通胀。上游周期是红利中弹性较大的品种，一轮商品牛市顺序：黄金->工业金属->原油->　　金融地产：地产股可能会出现反转。从美国次贷危机后的拐点顺序来看，二手房销售和房地产股走强早于新房销售，新房销售回升早于房价回升。地产股超额收益始于二手房销售改善，到房价上涨的时候基本结束。最近的政策已经让一线城市二手房销售出现了较强的趋势性改善。地产股估值修复空间较大。　　出海：长期逻辑强，短期逻辑靠库存周期回升。对比2000-2010和2020年至今，能够发现，这两段中国出口增速较高的阶段，全球通胀都偏高。海外高通胀不结束，出海的逻辑可能会持续偏强。贸易冲突的影响是其次的。　　成长：成长估值底显现，关注消费电子和传媒。当前大部分成长股估值均处于历史较低水平。但是产业增长趋势还处在左侧或早期。建议重点布局估值有空间的消费电子、传媒互联网。这一次的半导体周期对股价的影响类似2016-2017年，成长机会重点还是关注AI后续的商业应用。　　消费：整体估值抬升空间不大，局部（家电）受益于出海板块可能有机会。　　一级行业具体配置方向：（1）上游周期：煤炭&有色金属&石油石化（上游+产能格局好）；（2）金融地产：房地产（估值低赔率高、政策变化胜率在提高）、银行（高股息+经济风险缓和带动估值修复）、保险（长端利率触底，投资端弹性大）；（3）出海：汽车汽零、家电、机械设备；（4）成长：传媒&消费电子（成长中估值优势明显的板块）。　　风险因素：经济下行超预期，稳增长政策不及预期。　　责任编辑：何俊熹

koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad

编辑:林莽

TOP1热点：巨人网络二季度净利润同比大增83.57% 首次进行中期分...

如今，这些错误言论已经被批驳，“两个毫不动摇”和“三个没有变”已经被三令五申。现阶段最重要的，就是通过各种切实可见的政策红利，推动凝聚更多关于“促进民营经济发展壮大”的共识，扫清关于民营经济发展的不必要争论，让所有人团结一致“拼经济”。。

新城悦服务(01755)公布，于2023年9月4日，公司董事会议决根据股份奖励计划向公司及其附属公司3名雇员授出合共90万股奖励股份，而他等须支付每股奖励股份2.46港元的授出价。

TOP2热点：加快推进多式联运“一箱制”发展，长三角新能源汽车出海再提...

但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会导致TRIX指标策略的有效性不同。保守起见，策略哥特地回测了近几年欢乐家相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现欢乐家从2021年起共出现过20次TRIX金叉。

迎驾贡酒2022年度省外市场销售17.62亿元，占整个酒类销售的33%左右，这意味着其绝大部分市场份额还是来自于本省。

TOP3热点：浅尝收购甜头，手握127亿现金的华润万象生活将加速扩张2023国精产品一二二线精华液

策略之王监测到，小熊电器股价向上穿破了BBI指标线，指明价格走势的运行方向。BBI指标是MA均线的一种优化和升级，一条简单的白线直接表达多空市场，线上为多，线下为空。

但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会影响三连阳策略的有效性。保守起见，策略哥特地回测了近几年新兴装备相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现新兴装备从2020年起共出现过16次三连阳且缩量的情况。

TOP4热点：第二届长三角一体化示范区志愿服务创新项目大赛今在青浦进行...俺去夜