CNEKC少女大连CNEKC少女热电重组再生风波, 康辉新材上市前景难料
大连CNEKC少女热电重组再生风波, 康辉新材上市前景难料
1、铝箔产能江苏中基以包装铝箔为主,现有产能8.3万吨,下游应用于无菌包装、食品软包装、烟包、药包等领域,稳定供应利乐等国际知名客户。安徽中基以电池铝箔为主,稳定供应
6月30日晚间,大连热电披CNEKC少女露公告称,近日收到上交所审核通知,主板重组上市业务已中止审核。7月1日,大连热电股价跌超5%;次日微涨0.63%,报收9.51元/股,最新市值为38.48亿元。 对于重组计划中止审核的原因,大连热电表示,本次交易的申请文件中的评估基准日为2023年6月30日,评估报告有效期截止到2024年6月30日,评估数据超过一年有效期。 按照此前计划,大连热电拟向大连洁净能源集团有限公司出售其全部资产及负债;拟向恒力石化股份有限公司、江苏恒力化纤股份有限公司发行股份购买其合计持有的康辉新材料科技有限公司100%股权并募集配套资金。截至目前,因申请文件中记载的评估资料已过有效期,加期评估尚在准备过程中。 算上北京高速的商业合同纠纷,这是第二则导致大连热电股价波动的消息。 今年以来,大连热电股价起伏较大,自2月6日遭遇5.82元/股的低点后,因为市场看好其资产重组计划,在4月22日至5月28日的24个交易日间,大连热电累计涨幅高达72.22%,并在5月24日、27日、28日拿下“三连板”,最高飙至12.3元/股。随后,北京高速一纸诉状袭来,外界担忧其可能对重组计划不利,大连热电股价在5月30日跌停。近期,大连热电发布中止公告,印证市场担忧,股价再次陷入波动。 重组几经波折 公开资料显示,大连热电成立于1993年,是大连乃至东北地区最早从事热电联产、集中供热的企业。主要产品有电力和热力两大类。然而,因业绩不景气,还一度被ST的大连热电这些年一直都想甩掉传统的热电业务”包袱“,企图改头换面。 理想很丰满,现实很骨感。2013年和2015年,大连热电两次资产重组计划均无疾而终。 2022年4月14日,大连热电再提重组计划,这次将希望寄托在康辉新材,希望搭上新能源发展快车道。 2023年10月,上交所正式受理了大连热电的重大资产重组计划,交易方案包括重大资产出售、发行股份购买资产、募集配套资金三部分。 具体来看,大连热电启动重组上市其项目分为三步: 首先,向向洁净能源集团出售全部资产及负债,交易价格为6.52亿元。 随后,以发行股份的方式向石化巨头恒力石化、恒力化纤购买子公司康辉新材,交易作价为101.53亿元,这一交易价格远高于大连热电目前的总市值。 最后,向不超过35名特定投资者,以询价的方式发行股份募集配套资金,不超过30亿元,用于康辉新材子公司南通康辉“年产60万吨功能性聚酯薄膜、功能性薄膜项目”。 从被ST,到股价重新涨停,大连热电的一切都靠资产重组计划这个概念在苦撑。对大连热电而言,倘若此次交易顺利完成,一方面能战略性摆脱热电业务这一吃力不讨好的“烂摊子”,重新定位于新材料行业,另一方面则有望成为A股首例由民企上市公司主导的“分拆+重组”案例。 然而,好事多磨,大连热电的计划总赶不上变化。 按照计划,在交易前,大连热电的第一大股东为清洁能源集团,持股比例32.91%。交易后,恒力石化在大连热电的持股比例为56.4%,恒力化纤的持股比例为28.63%,清洁能源集团的持股比例降至4.93%。 iFinD数据显示,恒力石化、恒力化纤分别持有康辉新材66.33%和33.67%的股权,相应交易对价为67.35亿元和34.19亿元,合计101.53亿元。交易完成后,大连热电的控股股东变更为恒力石化,实控人变更为陈建华、范红卫夫妇。 不确定性较大 然而,康辉新材借壳大连热电上市,面临的情况却非常复杂。 其一,新“国九条”出台后,康辉新材借壳大连热电上市将面临严格监管。 今年4月,新“国九条”明确提出加大并购重组改革力度、活跃并购重组市场等具体要求。为贯彻落实新“国九条”有关上市公司并购重组的精神,沪深北交易所发布了有关并购重组的一系列配套规则。 上交所重组新规大幅提高了主板重组上市条件,要求主板上市公司实施重组上市的标的资产应当符合以下条件:最近三年连续盈利,且最近三年净利润累计不低于2亿元,最近一年净利润不低于1亿元,最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元。 3月15日,在证监会新闻发布会上,上市公司监管司司长郭瑞明曾表示支持上市公司并购重组,同时要从严监管“借壳上市”和盲目跨界并购,坚决打击“炒壳”行为。 其二,大连热电与北京高速的诉讼尚未结束。 2016年11月,大连热电与北京高速签订合同,委托北京高速负责三家热电厂的煤炭运输等业务。因实际运量低于合同约定且大连热电未调整费用,北京高速发起诉讼,要求大连热电赔偿总计6098.63万元并承担诉讼费用。值得注意的是,早在2017年,北京高速就曾状告大连热电与其母公司洁净能源集团。投资者担心,如果该案件不解决,可能也不利于大连热电重组计划。 其三,大连热电与康辉新材业绩均面临困境。 财务数据显示,2020年至2023年,大连热电营业收入分别为6.74亿元、6.6亿元、8.07亿元、6.33亿元,归母净利润分别为966万元、-1.43亿元、-1.57亿元、1.06亿元。 2023年,大连热电净利润之所以发生逆转,还是因为公司土地被收储获得收益3.45亿元,其主营业务毛利率依然为负值,表现不佳。 目前,大连热电仍无法逃避债务压身的现状,2023年,其负债总额高达22.65亿元,资产总额仅28.13亿元,资产负债率达80.52%,在期末有息负债高达14.66亿元的情况下,货币资金不足亿元。 此外,大连热电在2021年度曾存在资金被控股股东占用的情形,导致计划终止,大连热电变为“ST热电”。2023年6月,大连热电重组计划重启,但随后出现不少波折。 资料显示,康辉新材目前不仅是国内最大的PBT生产商,也是国内唯一、全球第二家能够在线生产12微米涂硅离型叠片式锂电池薄膜的企业。但近4年来,该公司业绩并不稳定。2021年营收一度高达68.59亿元,净利润为10.86亿元,但是2023年其业绩出现下滑,净利润仅为2.4亿元。而且康辉新材负债率较高,2023年高达70.1%。 康辉新材要借助大连热电在新能源和新材料领域闯出一番业绩,目前存在较大不确定性。 一位审计行业人士在接受本报记者采访时表示:“本身跨界重组风险就高,大连热电与康辉新材主营业务存在较大差异,因此并购失败风险很大。况且大连热电如果原计划是完全通过重组来缓解债务压力,重组失败可能使其债务问题更加严重,不排除有破产风险。” 本文源自:国际金融报koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:吕显祖
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7月10日下午,第三方机构朝阳永续最新发布了2023年上半年国内证券私募机构业绩监测报告(因私募信披合规等问题,私募净值及业绩数据相对滞后)。数据显示,在今年以来较为复杂震荡的市场环境中,短短半年内,百亿私募方阵的投资业绩就出现历史上极为罕见的剧烈分化。其中,首尾两名的差距已高达30.74个百分点。与此同时,该第三方机构监测到的总计97家百亿私募(含股票、量化、CTA、债券、FOF等各类二级市场主流策略)中,共有65家取得正收益,上半年业绩亏损的百亿私募占比则达到了32.99%,即接近1/3。。
蓝盾转退此前经历了长达三个多月的停牌,停牌前报153.001元。7月9日晚间,蓝盾退发布公告,公司股票及可转债将于退市整理期(2023年7月10日-7月28日)届满的次一交易日摘牌,并终止上市。
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首先,寻找新需求。在总体有效需求不足的背景下,埋怨是没有意义的,应该去找新需求。新需求就在刚才提到的拉动GDP的新亮点,也就是高技术领域,聚焦在新科技以及“补短板”的领域,这些领域是有新需求的,而且是不断扩张的新需求。
截止到7月7日,秦皇岛动力末煤Q5500报价在850元/吨,较6月30日上调20元/吨;6月30日,全国市无烟煤中块市场价1090.80元/吨。
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比如我们第一次公示的时候,因为把一位救助者的生日写错了遭到了质疑。从那以后,我们每一次公示都要经过5人校验,直到我们用科技的手段来代替人工审核,确保不再犯错,那时候我们就意识到我们的每一张公示都要经得起几千万人的检验。
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2023年,华虹半导体启动回A进程,虽是同一主体,却更名为“华虹宏力”,冲刺科创板。目前,其已顺利通过发审委审核。根据发行计划,其此次拟募资180亿元,这有望成为科创板第三大IPO项目。
“科技给保险业带来的变革是全方位的。它不仅重塑了保险公司的营销、定价、风险管理等传统业务,也促进了新的产品形态和服务模式的出现。”大家保险信息科技中心总经理郝晓波指出。
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为此,浙江证监局对蚂蚁基金给予警告,处以7,368万元罚款;对林思思给予警告,处以15万元罚款。
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(文章来源:每日经济新闻)
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“策略之王”发现,德必集团出现阳包阴的同时,股价站上5日均线,表示短期多方强势,上涨信号得到了进一步的确认。
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但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会导致TRIX指标策略的有效性不同。保守起见,策略哥特地回测了近几年国星光电相同指标形态的出现次数及后续影响,数据发现国星光电从2020年起共出现过13次TRIX金叉。