18may19—XXXXXL18may19—XXXXXL大连热电重组再生风波, 康辉新材上市前景难料
18may19—XXXXXL大连热电重组再生风波, 康辉新材上市前景难料
经核实，相关内容系虚假信息，纯属谣言。经查，该谣言首发者系王某某。其为达到博取眼球、吸引关注的目的，随意杜撰了“TFBOYS开演唱会，门票炒到200万一张”的信息，并通过互联网发布。王某某对其散布谣言的违法事实供认不讳。根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第二十五条之规定，西安雁塔警方依法对王某某予以行政拘留的处罚。
6月30日晚间，大连热电披18may19—XXXXXL露公告称，近日收到上交所审核通知，主板重组上市业务已中止审核。7月1日，大连热电股价跌超5%；次日微涨0.63%，报收9.51元/股，最新市值为38.48亿元。 对于重组计划中止审核的原因，大连热电表示，本次交易的申请文件中的评估基准日为2023年6月30日，评估报告有效期截止到2024年6月30日，评估数据超过一年有效期。 按照此前计划，大连热电拟向大连洁净能源集团有限公司出售其全部资产及负债；拟向恒力石化股份有限公司、江苏恒力化纤股份有限公司发行股份购买其合计持有的康辉新材料科技有限公司100%股权并募集配套资金。截至目前，因申请文件中记载的评估资料已过有效期，加期评估尚在准备过程中。 算上北京高速的商业合同纠纷，这是第二则导致大连热电股价波动的消息。 今年以来，大连热电股价起伏较大，自2月6日遭遇5.82元/股的低点后，因为市场看好其资产重组计划，在4月22日至5月28日的24个交易日间，大连热电累计涨幅高达72.22%，并在5月24日、27日、28日拿下“三连板”，最高飙至12.3元/股。随后，北京高速一纸诉状袭来，外界担忧其可能对重组计划不利，大连热电股价在5月30日跌停。近期，大连热电发布中止公告，印证市场担忧，股价再次陷入波动。 重组几经波折 公开资料显示，大连热电成立于1993年，是大连乃至东北地区最早从事热电联产、集中供热的企业。主要产品有电力和热力两大类。然而，因业绩不景气，还一度被ST的大连热电这些年一直都想甩掉传统的热电业务”包袱“，企图改头换面。 理想很丰满，现实很骨感。2013年和2015年，大连热电两次资产重组计划均无疾而终。 2022年4月14日，大连热电再提重组计划，这次将希望寄托在康辉新材，希望搭上新能源发展快车道。 2023年10月，上交所正式受理了大连热电的重大资产重组计划，交易方案包括重大资产出售、发行股份购买资产、募集配套资金三部分。 具体来看，大连热电启动重组上市其项目分为三步： 首先，向向洁净能源集团出售全部资产及负债，交易价格为6.52亿元。 随后，以发行股份的方式向石化巨头恒力石化、恒力化纤购买子公司康辉新材，交易作价为101.53亿元，这一交易价格远高于大连热电目前的总市值。 最后，向不超过35名特定投资者，以询价的方式发行股份募集配套资金，不超过30亿元，用于康辉新材子公司南通康辉“年产60万吨功能性聚酯薄膜、功能性薄膜项目”。 从被ST，到股价重新涨停，大连热电的一切都靠资产重组计划这个概念在苦撑。对大连热电而言，倘若此次交易顺利完成，一方面能战略性摆脱热电业务这一吃力不讨好的“烂摊子”，重新定位于新材料行业，另一方面则有望成为A股首例由民企上市公司主导的“分拆+重组”案例。 然而，好事多磨，大连热电的计划总赶不上变化。 按照计划，在交易前，大连热电的第一大股东为清洁能源集团，持股比例32.91%。交易后，恒力石化在大连热电的持股比例为56.4%，恒力化纤的持股比例为28.63%，清洁能源集团的持股比例降至4.93%。 iFinD数据显示，恒力石化、恒力化纤分别持有康辉新材66.33%和33.67%的股权，相应交易对价为67.35亿元和34.19亿元，合计101.53亿元。交易完成后，大连热电的控股股东变更为恒力石化，实控人变更为陈建华、范红卫夫妇。 不确定性较大 然而，康辉新材借壳大连热电上市，面临的情况却非常复杂。 其一，新“国九条”出台后，康辉新材借壳大连热电上市将面临严格监管。 今年4月，新“国九条”明确提出加大并购重组改革力度、活跃并购重组市场等具体要求。为贯彻落实新“国九条”有关上市公司并购重组的精神，沪深北交易所发布了有关并购重组的一系列配套规则。 上交所重组新规大幅提高了主板重组上市条件，要求主板上市公司实施重组上市的标的资产应当符合以下条件：最近三年连续盈利，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元。 3月15日，在证监会新闻发布会上，上市公司监管司司长郭瑞明曾表示支持上市公司并购重组，同时要从严监管“借壳上市”和盲目跨界并购，坚决打击“炒壳”行为。 其二，大连热电与北京高速的诉讼尚未结束。 2016年11月，大连热电与北京高速签订合同，委托北京高速负责三家热电厂的煤炭运输等业务。因实际运量低于合同约定且大连热电未调整费用，北京高速发起诉讼，要求大连热电赔偿总计6098.63万元并承担诉讼费用。值得注意的是，早在2017年，北京高速就曾状告大连热电与其母公司洁净能源集团。投资者担心，如果该案件不解决，可能也不利于大连热电重组计划。 其三，大连热电与康辉新材业绩均面临困境。 财务数据显示，2020年至2023年，大连热电营业收入分别为6.74亿元、6.6亿元、8.07亿元、6.33亿元，归母净利润分别为966万元、-1.43亿元、-1.57亿元、1.06亿元。 2023年，大连热电净利润之所以发生逆转，还是因为公司土地被收储获得收益3.45亿元，其主营业务毛利率依然为负值，表现不佳。 目前，大连热电仍无法逃避债务压身的现状，2023年，其负债总额高达22.65亿元，资产总额仅28.13亿元，资产负债率达80.52%，在期末有息负债高达14.66亿元的情况下，货币资金不足亿元。 此外，大连热电在2021年度曾存在资金被控股股东占用的情形，导致计划终止，大连热电变为“ST热电”。2023年6月，大连热电重组计划重启，但随后出现不少波折。 资料显示，康辉新材目前不仅是国内最大的PBT生产商，也是国内唯一、全球第二家能够在线生产12微米涂硅离型叠片式锂电池薄膜的企业。但近4年来，该公司业绩并不稳定。2021年营收一度高达68.59亿元，净利润为10.86亿元，但是2023年其业绩出现下滑，净利润仅为2.4亿元。而且康辉新材负债率较高，2023年高达70.1%。 康辉新材要借助大连热电在新能源和新材料领域闯出一番业绩，目前存在较大不确定性。 一位审计行业人士在接受本报记者采访时表示：“本身跨界重组风险就高，大连热电与康辉新材主营业务存在较大差异，因此并购失败风险很大。况且大连热电如果原计划是完全通过重组来缓解债务压力，重组失败可能使其债务问题更加严重，不排除有破产风险。” 本文源自：国际金融报koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:马宏宇
TOP1热点：白云山(00874)：沃博联广药基金已完成私募基金备案
除此以外，中国电影资料馆的电影修复团队，还与影视、军事等领域的专家一道完成了大量繁复的案头调研工作。“影片里的军装是什么制式？当时上海流行的旗袍是什么颜色？和平饭店的内饰装潢是怎样的？甚至走廊上出现的一款瓷器是珐琅彩还是蓝花瓷？这些都需要我们深入到历史中去考证。”黎涛表示，目前中国电影资料馆典藏了3个《永不消逝的电波》的修复版本，分别是2K修复版、4K修复黑白版、4K修复+黑白转彩色版，可以满足观众的不同需求。。
TOP2热点：VOL指标异动，是入场信号还是逆转行情？看欧林生物3次回测数据
从北京到广州再到杭州，跨越33年光阴，中国将第三次以亚运会为名，为不同地域、不同肤色的人们搭建起和平与友谊的平台。在西子湖边、钱塘江畔、大运河旁，杭州期待和来自五湖四海的宾朋携手共奏“爱达未来”的和谐乐章。
TOP3热点：2023年7月18日涨停板早知道：七大利好有望发酵中国一级特色大黄大
新华社国际部新媒体中心技术局联合制作
TOP4热点：银行业审计历史最大一单！报道称瑞银续聘永安，接手审计瑞信账目Gay引诱外卖员com2o22
扇面铺展开来
走出唐人街，同样还有很多散落在约翰内斯堡街头的中餐馆，食材新鲜、菜品多样。在这里，不仅有想念家乡味道来饱餐一顿的华人华侨，还有不少南非本地的回头客。
TOP5热点：传智教育(003032.SZ)：上海创稷、天津心意云后续拟减持合计不超2.20%股份三个媳妇一锅烩大团圆婚礼
当前机器人产业进入技术创新密集活跃的发展机遇期，创新能力不断增强，“机器人+”行业应用也在加速拓展。本届大会博览会首次采用全馆机器人+应用展示模式，生动展示机器人产业赋能千行百业，创新融合发展的蓬勃态势。国内外160家企业及科研机构参展，近600款展品亮相大会，象鼻机器人、单孔腔镜手术机器人、排涝机器人等60款新品首发亮相，创历届之最。减速器、控制器、四足系统、传感器及末端执行器等核心零部件，集中展示了产业链上下游的攻关成果，吸引了众多业内人士驻足咨询和洽谈。脑机接口50周年技术成果展展示了无创脑机接口、脑机交互与智能诊断、脑机采集计算芯片设计等技术，呈现了脑机接口从科学研究、科学论证到应用探索的发展历程。
TOP6热点：沃尔核材(002130.SZ)：邱丽敏通过大宗交易向一致行动人转让1.51%股份体内㴬精69XXXXXx白浆
明清时期书扇画扇之风极盛
TOP7热点：源达策略周报：电子行业涨幅较大，北向资金出现单日大幅净流入GoGoGo大但人文艺瓣开
“为基建行业带来新机遇”
电竞运动与社会经济紧密联系，涉及体育、娱乐、电信、软硬件设备制造等多方面的电竞产业，对于新时代体育发展的产业优化升级、提升创新动力等提供了重要契机。
TOP8热点：频繁牵手国资“御寒”，猪企还要扛多久？BBwBBw BBwBBw40
首先，小说与影视是两种截然不同的艺术形式，前者是基于语言文字，后者基于图像声音，两者之间必须经过有效转化，甚至有些部分不可转化只能改编。比如小说当中大段大段复杂的心理描写和意识流动很难在影视中呈现，如果强行用大段的旁白和画外音则反而容易受到诟病，毕竟影视剧有自己的技巧和规则，镜头语言的运用至关重要。经典的改编如《琅琊榜》小说中靖王得知梅长苏即林殊的这一情节，小说中靖王得知真相后奔赴苏宅，但又站在对方立场按捺住内心的激动黯然离开。影视剧中则变为夏江与梅长苏在殿前对质，靖王才得知真相。就影视剧而言，内心意识的流动很难展现，不如强烈的戏剧冲突直接有效，正如麦茨所言：“没有戏剧性，没有虚构，没有故事，也就没有影片”。而镜头语言运用失误的比如当下备受诟病的《我的人间烟火》，镜头某种意义上就代表了一种视角，演员直视镜头有特殊含义，多代表着一种人物独白或者一种跳出剧情面向观众的解释。在剧中男女主人公亲昵拥抱过后，男主人公本该望向女主人公离去的背影，这时他望向了摄影机镜头直视观众，并且还是一个近景的特写，这种突兀的切换就是一种镜头语言的使用错误，其后果是把男主人公的深情注视变成一种诡异的独白或者解释意味的镜头，无怪乎有观众产生了《消失的她》中反派主角既视感。
TOP9热点：炬光科技(688167.SH)：公司的光场匀化器产品供应给国内主要光刻机制造商18漫画
产业发展态势良好。农业生产保持平稳，夏粮产量居历史第二高位。工业生产稳步恢复，1—7月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%，比去年全年增速快0.2个百分点。服务业加快恢复，1—7月份，全国服务业生产指数同比增长8.3%，住宿餐饮、批发零售、交通运输、文化娱乐等接触型聚集型服务业增速加快。
TOP10热点：嘉诚国际(603535.SH)：恒尚投资共减持19.72万股 减持完毕女BBBB槡BBBB槡BBBB
20日，轮到杨应学家的地灌水，下午接到通知后，他去地里看水量，第一时间打电话联系管水员冯兴林。