被黑人扒开双腿猛进国联证券:寻找下半被黑人扒开双腿猛进年的主题投资机会
国联证券:寻找下半被黑人扒开双腿猛进年的主题投资机会
时隔近两周后,中国足协发布了第二批公示名单,广州、北理工、南通海门珂缔缘、武汉江城、海南之星、泉州亚新均在其中。本次名单的公示期为1月17日至19日。三级职业联赛50家俱乐部中,只有大连人和深圳缺席,这也意味着两家俱乐部将无缘新赛季职业联赛。
来被黑人扒开双腿猛进源: 研究员:包承超/吴安东/万清昱 专题内容摘要 我们此前建立了新兴产业主题投资的研判框架,包括宏观环境影响(决定风格是否偏向新兴产业主题)、五维打分模型(用于横向对比哪些产业主题占优)、产业化过渡阶段(判断主题阶段向产业化阶段切换后主要矛盾的转变)。基于框架,结合自上而下的视角,我们重点回答三个问题:下半年宏观环境是否适合主题投资?哪些主题热度较高?重点主题有何边际变化? 何种宏观环境适合主题投资? 我们认为主题投资有其自身适宜的宏观环境存在。历史回溯来看,弱基本面、流动性充裕、风险偏好上行的宏观环境下,主题投资相对更容易表现。 根据Wind一致预期,预计下半年M2同比增速企稳、社融存量同比增速维持震荡,剩余流动性仍维持充裕区间。因此,弱基本面、流动性充裕的环境依然成立,产业主题投资的土壤仍在。 哪些主题当前热度较高? 我们提出了五维定量打分模型,从学术、舆情、投融资、美股映射、政策影响力五个视角切入,定量计算得分,比较当前时点下各主题热度几何。结果来看,当前排名靠前的主题包括多模态模型、大数据、5G、AI算力、数据要素、云计算、人形 主题交易线索如何变化? 重点主题所处阶段来看,我们认为低空经济、合成生物仍处主题概念期,由政策和产业事件催化为主,而AI、人形机器人则逐步或已经进入产业化阶段,受产品销量和渗透率等中观基本面指标驱动。主题内部选股来看,结合历史经验,小市值在上涨行情占优,大市值在下跌行情中抗跌;第一波行情小市值占优,最后一波行情多交易反转,基本面在中后期更重要。 低空经济与AI有何边际变化? 低空经济来看,政策支持力度强,前期由各维度政策铺垫后,目前顶层设计方案相对完备,地方因地制宜快速跟进政策,5月迎来密集发布期。此外,产业催化不断,由产品端逐渐向应用场景与基础设施过渡。人工智能来看,国内AI产业渗透率仍低,进入产出阶段但效果仍浅,市场对于AI关注度从投入逐步转向产出,对产业催化逐渐脱敏。但好的一面在于大模型进展提速、价格下降,有利于应用端进一步发展,从而推动商业模式闭环。 投资建议:关注低空经济基建端&应用端和AI服务器&多模态低空经济:基建方面,“软基建”或为重点建设方向,未来规划中对于基础设施建设提出全面、持续发展要求,“软基建”发展空间较大。应用方面,农林植保、航拍、电力巡检领域当前成熟度相对较高、中期市场空间更大,或值得重点关注。AI:海外机构视角下,从看好硬件逐步转向看好软件、电力、铜矿等行业,对算力的关注度在分散。国内视角下,硬件端关注AI服务器、液冷等细分行业,软件端关注多模态、开源等方向。 风险提示:1)市场风格变化;2)产业趋势出现重大变动。 责任编辑:王若云koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:黄强辉
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社论接着说,赖清德可以为老家违建辩护,大家当然会效法为违法争议开脱。“新潮流”要员与赖清德身边亲信屡传违法争议,包括行政机构副负责人郑文灿、台湾陆委会副主委梁文杰、民进党前组织部主任林正鸿等人陆续被爆料桃色绯闻,有的证据确凿,有的解释不清。。
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从世预赛36强对阵泰国、韩国到亚洲杯前两场比赛,国足就几乎没有从后场通过有效传递创造出机会,亚洲杯首战官方纪录片中,扬科维奇要求球员不要开大脚,但阵地战如何配合推进,看上去国足球员并没有演练过这样的套路。
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#瑙鲁与台湾断交#瑙鲁政府当地时间15日发布声明,宣布承认一个中国原则,与台湾当局断绝所谓“外交关系”。 声明指出,瑙鲁政府按照联合国2758号决议,承认中华人民共和国政府是代表全中国的唯一合法政府,台湾是中国领土不可分割的一部分。瑙鲁即日起断绝与台湾的“外交关系”,不再同台湾发生任何官方关系,不进行任何官方往来。
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此次调价后,消费者用油成本小幅降低。以油箱容量50L的普通私家车计算,车主加满一箱92号油将少花2元左右;对满载50吨的大型物流运输车辆而言,平均每行驶100公里,燃油费用减少1.6元左右。
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一是经济运行回升向好。全年经济总量超过126万亿元、增长5.2%,就业物价基本平稳,年末外汇储备超过3.2万亿美元,圆满实现全年经济社会发展主要预期目标。
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国足征战亚洲杯的历史上,还从来没有遭遇过小组赛前两场比赛180分钟没有进球的尴尬,扬科维奇和他的球队可以说是刷新了下限,社交媒体上很多球迷也将这一届国足称为“史上最差”。
受国际油价震荡走势影响,原油变化率维持在负向区间波动运行。根据金联创测算,截至1月17日第十个工作日,参考原油品种均价为75.01美元/桶,变化率为-0.99%。
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广东省清远市委原书记郭锋(正厅级)涉嫌受贿一案,由广东省监察委员会调查终结,移送检察机关审查起诉。经广东省人民检察院指定管辖,由江门市人民检察院审查起诉。日前,江门市人民检察院依法以涉嫌受贿罪对郭锋作出逮捕决定。该案正在进一步办理中。
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中国台湾网1月17日讯 综合台媒报道,2024年台湾地区领导人选举当选人赖清德今日(17日)宣告退出民进党“新潮流”派系,不再参与“新潮流”派系运作。
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17日晚,大连人俱乐部发布公告称,“虽经多方努力,因历史债务无法化解,俱乐部无法正常运营,最终未能通过2024赛季联赛准入。很遗憾不能继续共同征战绿茵场……”随着这则公告发布,大连人俱乐部15年历史画上句号,而深圳队也极有可能倒在今年的准入关前。
从增速看,31省份全年人均可支配收入均实现正增长,西藏、甘肃、海南、新疆、湖北、宁夏、陕西、河北、上海、安徽、吉林等11地人均可支配收入增速跑赢全国。其中,西藏以8.65%的增速领跑。
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1月17日,国家发改委发布消息称,自今日24时起,国内汽油价格和柴油价格均下调50元/吨。折合升价,95号汽油、92号汽油和0号柴油均下调0.04元/升。
其实这样的思路在他2022年7月带队打东亚杯时就已经有所体现——面对中国香港队,球队前65分钟陷入僵局,他没有采取更激进的战术,而是按部就班换人……好在等来对方后卫犯错,谭龙打进制胜进球。